本文關(guān)鍵詞：結(jié)合期權(quán)合約與現(xiàn)貨市場的原材料采購風險管理

  更多相關(guān)文章： 價格風險 現(xiàn)貨市場 期權(quán)合約 原材料

【摘要】：通過建立一個兩時點的采購模型,研究在原材料價格波動下一個風險規(guī)避制造商的最優(yōu)組合采購策略.制造商可利用期權(quán)合約購買原材料,或者從現(xiàn)貨市場采購.研究結(jié)果表明,最優(yōu)期權(quán)購買數(shù)量受到風險規(guī)避程度、期權(quán)費以及執(zhí)行價格的影響.最優(yōu)購買數(shù)量與決策者風險規(guī)避程度之間的關(guān)系受到期權(quán)定價影響;最優(yōu)購買數(shù)量隨著期權(quán)購買費或執(zhí)行價格的增加而減少.最后,通過比較說明,采用組合采購策略可以提高制造商的均值-方差效用水平.
【作者單位】： 浙江大學(xué)管理學(xué)院;浙江科技學(xué)院經(jīng)管學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 價格風險 現(xiàn)貨市場 期權(quán)合約 原材料
【基金】：國家自然科學(xué)基金重大研究計劃培養(yǎng)項目(90924023)
【分類號】：F274;F224
【正文快照】： 0弓I言在經(jīng)濟全球化背景下，企業(yè)面臨了越來越多的不確定因素.市場瞬息萬變，由于受到各種因素的影響，，如成本、市場利率、匯率等，原材料供需關(guān)系不斷變化，這導(dǎo)致市場價格經(jīng)常劇烈波動，給制造型企業(yè)造成了很大的困擾，如在2009年市場上薄鋼板材料比較緊缺，其價格一度上漲

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 王麗梅;姚忠;劉魯;;電子市場下供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)研究進展[J];系統(tǒng)工程;2009年03期

2 馬士華,胡劍陽,林勇;一種基于期權(quán)的供應(yīng)商能力預(yù)訂模型[J];管理工程學(xué)報;2004年01期

3 陳祥鋒;;供應(yīng)鏈采購合同組合管理策略研究[J];科技導(dǎo)報;2006年02期

4 郭瓊;楊德禮;;基于期權(quán)與現(xiàn)貨市場的供應(yīng)鏈契約式協(xié)調(diào)的研究[J];控制與決策;2006年11期

5 晏妮娜;黃小原;;B2B電子市場下供應(yīng)鏈期權(quán)合同協(xié)調(diào)模型與優(yōu)化[J];控制與決策;2007年05期

6 晏妮娜;黃小原;;B2B在線市場期權(quán)合同協(xié)調(diào)的魯棒策略[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2006年01期

7 李建斌;楊瑞娜;;現(xiàn)貨價格和需求關(guān)聯(lián)時期權(quán)組合合約模式下采購風險管理策略[J];中國管理科學(xué);2011年01期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 馮芬玲;李菲菲;;基于期權(quán)理論的鐵路貨運定價模型[J];鐵道科學(xué)與工程學(xué)報;2012年02期

2 韓瑞珠;李智;;基于雙向期權(quán)的食品供應(yīng)鏈三階段訂貨契約模型[J];東南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2007年S2期

3 寧鐘;王志強;;基于系統(tǒng)動力學(xué)的通信企業(yè)零部件組合采購合同研究[J];復(fù)旦學(xué)報(自然科學(xué)版);2007年04期

4 王麗梅;姚忠;劉魯;;電子市場下供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)研究進展[J];系統(tǒng)工程;2009年03期

5 吳建祖;劉錦;;不確定條件下VMI供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的期權(quán)合約[J];系統(tǒng)工程;2011年03期

6 盛方正;季建華;;考慮供給約束的最優(yōu)期權(quán)組合及采購方法[J];工業(yè)工程;2008年02期

7 吳麗娜;周永務(wù);;期權(quán)執(zhí)行價格可變的VMI供應(yīng)鏈中零售商收益研究[J];工業(yè)工程;2009年04期

8 趙泉午;卜祥智;楊秀苔;;基于返利策略的易逝品供應(yīng)鏈合同研究[J];管理工程學(xué)報;2006年03期

9 趙泉午;張欽紅;卜祥智;;不對稱信息下基于物流服務(wù)質(zhì)量的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)運作研究[J];管理工程學(xué)報;2008年01期

10 趙金實;王浣塵;鄭曉濤;;期權(quán)定價市場化情況下逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機制研究[J];管理工程學(xué)報;2009年02期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 寧鐘;孫薇;;基于案例推理的供應(yīng)鏈突發(fā)危機應(yīng)急處理原型系統(tǒng)[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

2 劉忠軼;陳麗華;翟昕;;基于期權(quán)執(zhí)行價格和生產(chǎn)比例的聯(lián)合決策[A];第十四屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集(上冊)[C];2012年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉珩;考慮損失規(guī)避型決策者的價格補貼契約研究[D];電子科技大學(xué);2010年

2 宋福根;基于模型整合的企業(yè)經(jīng)營優(yōu)化決策與控制研究[D];東華大學(xué);2010年

3 曹磊;雙源渠道環(huán)境下消費者基于信息的搭便車問題研究[D];華中科技大學(xué);2011年

4 肖文忠;鋼鐵集團鐵礦石協(xié)同采購系統(tǒng)優(yōu)化研究[D];中南大學(xué);2010年

5 朱新球;應(yīng)對突發(fā)事件的彈性供應(yīng)鏈研究[D];武漢理工大學(xué);2011年

6 蔡洪文;零售商主導(dǎo)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約研究[D];西南交通大學(xué);2011年

7 陳超;雙渠道集成采購與營銷組合聯(lián)合決策研究[D];清華大學(xué);2010年

8 林云;汽車物流服務(wù)供應(yīng)鏈體系構(gòu)建與應(yīng)用研究[D];重慶大學(xué);2011年

9 黃洋;考慮風險的雙源供應(yīng)模式管理研究[D];華中科技大學(xué);2011年

10 鄢章華;雙渠道供應(yīng)鏈合作與競爭研究[D];哈爾濱理工大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉燕楚;集聚型供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的魯棒性研究[D];浙江工商大學(xué);2011年

2 胡宗峰;電子商務(wù)環(huán)境下混合渠道供應(yīng)鏈定價博弈及協(xié)調(diào)研究[D];杭州電子科技大學(xué);2011年

3 李勇;需求和價格不確定的采購管理模型[D];蘭州大學(xué);2011年

4 劉雪梅;基于LF-GA的供應(yīng)鏈期權(quán)契約協(xié)調(diào)與優(yōu)化[D];河北工程大學(xué);2011年

5 王鑫睿;零售商采購風險決策研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

6 蔡勝亮;鉛酸蓄電池制造業(yè)物料采購管理研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

7 郝琳娜;生態(tài)工業(yè)共生網(wǎng)絡(luò)均衡的魯棒優(yōu)化模型及應(yīng)用研究[D];天津理工大學(xué);2011年

8 嚴明;雙市場下考慮空箱調(diào)運的貨運代理決策的研究[D];汕頭大學(xué);2011年

9 趙志艷;短生命周期產(chǎn)品的數(shù)量彈性契約研究[D];西南交通大學(xué);2011年

10 李超;基于現(xiàn)貨市場和CVaR的供應(yīng)鏈采購研究[D];上海交通大學(xué);2011年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 潘景銘,唐小我,倪得兵;基于實物期權(quán)的供應(yīng)鏈能力柔性決策研究[J];電子科技大學(xué)學(xué)報;2005年02期

2 郭瓊;楊德禮;遲國泰;;基于期權(quán)的供應(yīng)鏈契約式協(xié)調(diào)模型[J];系統(tǒng)工程;2005年10期

3 馬士華,胡劍陽,林勇;一種基于期權(quán)的供應(yīng)商能力預(yù)訂模型[J];管理工程學(xué)報;2004年01期

4 晏妮娜;黃小原;朱宏;;基于混合智能算法的電子市場供應(yīng)鏈期權(quán)合同協(xié)調(diào)[J];管理學(xué)報;2006年05期

5 常志平,蔣馥;偏向買方的E化供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)與激勵[J];工業(yè)工程與管理;2003年06期

6 常志平,蔣馥;供應(yīng)鏈中電子市場與合約市場的協(xié)調(diào)研究[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2004年01期

7 陳祥鋒,朱道立;合同管理中二層談判策略[J];管理科學(xué)學(xué)報;2002年03期

8 陳翔,仲偉俊,梅姝娥;買方市場下B2B電子商務(wù)平臺的發(fā)展策略研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2003年02期

9 劉春;;虛擬生產(chǎn)模式企業(yè)的供應(yīng)商管理[J];機械管理開發(fā);2008年01期

10 楊躍翔;夏國平;衛(wèi)昆;;雙渠道兩階段供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)均衡模型[J];計算機集成制造系統(tǒng);2006年09期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 石曉梅;馮耕中;邢偉;汪壽陽;;基于B2B電子交易市場的零售商最優(yōu)訂購策略[J];管理科學(xué)學(xué)報;2011年04期

2 王寶森;;利用金融期貨規(guī)避商品價格風險的研究[J];中國流通經(jīng)濟;2009年02期

3 欒仙仙;毛立森;;電力行業(yè)廠網(wǎng)競價的博弈分析及風險應(yīng)對[J];市場周刊(理論研究);2009年09期

4 張瑾;;試論工程量清單模式下施工單位的投標與索賠[J];山西科技;2010年03期

5 夏天;程細玉;;國內(nèi)外期貨價格與國產(chǎn)現(xiàn)貨價格動態(tài)關(guān)系的研究——基于DCE和CBOT大豆期貨市場與國產(chǎn)大豆市場的實證分析[J];金融研究;2006年02期

6 程淑芳;;我國銅期貨價格和現(xiàn)貨價格協(xié)整關(guān)系分析[J];商場現(xiàn)代化;2007年15期

7 肖輝;吳沖鋒;;現(xiàn)貨市場與期貨市場微觀結(jié)構(gòu)比較研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2009年01期

8 王曉立;馬士華;;航空貨運市場運力分配及定價的協(xié)調(diào)問題研究[J];工業(yè)工程與管理;2010年01期

9 李建斌;楊瑞娜;;有限供應(yīng)的現(xiàn)貨市場與期權(quán)合約下的采購策略[J];管理科學(xué)學(xué)報;2011年07期

10 陳晨;吳鋒;;基于期貨、期權(quán)與現(xiàn)貨組合的采購決策和風險控制研究[J];運籌與管理;2011年04期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 史晉川;杜立民;;電力競爭、長期合約與默契合謀[A];2006年度（第四屆）中國法經(jīng)濟學(xué)論壇會議論文集[C];2006年

2 廖堅;;加快南北欽防物流業(yè)的發(fā)展[A];廣西老社會科學(xué)工作者協(xié)會學(xué)術(shù)研討會論文選輯（2002—2004）[C];2002年

3 ;中國鋼鐵業(yè)波動對全球散貨航運市場舉足輕重[A];中國物流與采購聯(lián)合會會員通訊總第33期-52期（2003年2月-12月）[C];2003年

4 楊玉香;周根貴;楊馥毓;;綠色逆向物流網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化決策模型研究[A];第三屆中國智能計算大會論文集[C];2009年

5 李士靖;;從亞運會經(jīng)驗談2008年奧運食品工程[A];北京食品學(xué)會2004年論文集[C];2004年

6 韓任海;;構(gòu)筑現(xiàn)代化的商品物流體系為東莞建設(shè)現(xiàn)代化中心城市服務(wù)[A];2009年中國未來研究會學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

7 ;抓能源計量工作 促節(jié)能降耗增效[A];2010江蘇省“能源計量與節(jié)能減排”論壇論文集[C];2010年

8 孫紅英;劉向榮;解玲麗;;基于傳導(dǎo)模型的2010年價格指數(shù)預(yù)測[A];中國運籌學(xué)會模糊信息與模糊工程分會第五屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

9 陳錫康;;投入占用產(chǎn)出分析[A];企業(yè)發(fā)展與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會第七屆年會論文集[C];1992年

10 ;適應(yīng)入世 開拓發(fā)展空間 改造傳統(tǒng)流通 發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)[A];中國物流與采購聯(lián)合會會員通訊總第14期-32期（2002年1月-2003年1月）[C];2002年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 江言;新興市場股指期貨能夠有效降低現(xiàn)貨市場風險[N];期貨日報;2008年

2 高建鋒;切斷漲價惡性循環(huán)鏈條[N];中國證券報;2008年

3 本報記者 劉文元;“石化雙雄”限產(chǎn)塑料期貨三天連碰漲停[N];上海證券報;2008年

4 錢曉涵;國企參與期貨交易自主權(quán)擴大[N];上海證券報;2007年

5 記者 趙引德;物流瓶頸困擾衡水橡膠城[N];中國化工報;2007年

6 海證期貨 陳安寶;棕櫚油套期保值實證研究[N];期貨日報;2008年

7 首席記者 楊素英;7月太原原材料購進價漲幅縮小[N];山西經(jīng)濟日報;2010年

8 孫圓;進軍原材料領(lǐng)域 培育產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢[N];中國質(zhì)量報;2011年

9 特約記者 李鏡　本報記者 余波;貴廣高鐵原材料涉假調(diào)查[N];21世紀經(jīng)濟報道;2010年

10 ;部分藏式組合柜原材料為超薄及材質(zhì)較差板材[N];日喀則報(漢);2010年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 高勇;基于中國期貨市場的加工企業(yè)套期保值策略研究[D];西南交通大學(xué);2008年

2 張閣;中國股指期貨對現(xiàn)貨市場的影響研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

3 柴尚蕾;股指期貨與現(xiàn)貨市場的相關(guān)性及套期保值策略研究[D];大連理工大學(xué);2011年

4 曹芳;電力市場體系協(xié)調(diào)運作模式研究與實證分析[D];華北電力大學(xué)（北京）;2011年

5 劉慶富;中國期貨市場波動性與價格操縱行為研究[D];東南大學(xué);2005年

6 王川;我國糧食期貨市場與現(xiàn)貨市場價格關(guān)系的研究[D];中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院;2009年

7 馮偉林;現(xiàn)貨與期貨交易并存的電力市場理論建模與實證研究[D];湖南大學(xué);2009年

8 韓小龍;期轉(zhuǎn)現(xiàn)與中國商品期貨市場功能關(guān)系研究[D];天津大學(xué);2009年

9 馬瑾;商品期貨合約定價及影響因素研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2008年

10 方媛;中國股市波動問題研究[D];華中科技大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張愛磊;現(xiàn)貨市場存在下的供應(yīng)商渠道選擇與合約設(shè)計策略研究[D];上海交通大學(xué);2009年

2 陳錦錦;基于期權(quán)合約的應(yīng)急物資采購模型研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

3 帥國讓;應(yīng)急物資調(diào)度及期權(quán)采購策略研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2012年

4 劉斌;我國鋁貿(mào)易企業(yè)套期保值行為及其策略研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

5 郭寶坤;臺灣股指期貨對股票現(xiàn)貨市場影響的實證研究[D];遼寧大學(xué);2012年

6 周葉;關(guān)于中國股指期貨的推出對現(xiàn)貨市場有效性、流動性和波動性影響的實證研究[D];上海社會科學(xué)院;2011年

7 嚴佳;基于現(xiàn)貨市場價格的采購—庫存決策模型研究[D];清華大學(xué);2011年

8 邵宏成;股指期貨推出對現(xiàn)貨市場波動性和流動性影響的實證分析[D];華東師范大學(xué);2010年

9 呂玲;股指期貨與現(xiàn)貨市場互動關(guān)系研究[D];長沙理工大學(xué);2010年

10 何仕芳;農(nóng)產(chǎn)品期貨市場和現(xiàn)貨市場的均衡關(guān)系[D];重慶師范大學(xué);2011年

本文編號：555249