本文關(guān)鍵詞：任選期權(quán)的正則定價

  更多相關(guān)文章： 正則定價法 非參數(shù)估計 任選期權(quán) 風(fēng)險中性概率 歐式期權(quán)

【摘要】：本文主要研究了歐式任選期權(quán)的正則定價方法。期權(quán)定價問題是金融市場的一個核心問題,所以研究期權(quán)定價理論對整個金融衍生市場的發(fā)展具有非常重要的科學(xué)意義和現(xiàn)實意義。傳統(tǒng)的非參數(shù)期權(quán)定價方法需要使用大量的期權(quán)市場價格數(shù)據(jù)來預(yù)測其它期權(quán)的價格,相比之下,正則定價法通過使用標(biāo)的資產(chǎn)價格的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測到期時收益率的分布來對期權(quán)進(jìn)行非參數(shù)的定價,避免了定價對期權(quán)市場價格數(shù)據(jù)的依賴。 本文模擬分析了在標(biāo)的資產(chǎn)服從CEV模型的假設(shè)下,正則定價法估計歐式任選期權(quán)的擬合效果,其主要任務(wù)是推導(dǎo)歐式任選期權(quán)的正則價格公式,并根據(jù)任選期權(quán)正則定價法的相關(guān)理論編寫對應(yīng)的matlab程序進(jìn)行模擬分析。把用正則定價法得出的任選期權(quán)的估計值與CEV模型的理論值作比較,所得數(shù)據(jù)表明,在不嚴(yán)格符合Black-Scholes假設(shè)的實驗環(huán)境中,正則定價是一個對期權(quán)定價有用的定價方法,并說明正則定價法的優(yōu)越性及不足之處。
【關(guān)鍵詞】：正則定價法 非參數(shù)估計 任選期權(quán) 風(fēng)險中性概率 歐式期權(quán)
【學(xué)位授予單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 1 緒論7-11
• 1.1 本文的研究背景、現(xiàn)狀與意義7-9
• 1.1.1 選題背景與研究意義7
• 1.1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀7-9
• 1.2 本文主要的工作9-11
• 2 歐式期權(quán)的正則定價法11-25
• 2.1 Black-Scholes模型簡介11-12
• 2.2 歐式期權(quán)的正則定價12-18
• 2.2.1 正則定價的意義12
• 2.2.2 風(fēng)險中性定價構(gòu)架12-13
• 2.2.3 正則定價法的基本步驟13
• 2.2.4 樣本路徑的經(jīng)驗分布13-14
• 2.2.5 風(fēng)險中性概率估計14-15
• 2.2.6 風(fēng)險中性概率推導(dǎo)15-16
• 2.2.7 歐式看漲、看跌期權(quán)的正則公式16
• 2.2.8 含有期權(quán)價格信息的正則定價16-17
• 2.2.9 多個標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)正則定價17
• 2.2.10 單資產(chǎn)正則對沖公式17-18
• 2.3 歐式期權(quán)正則定價法的實證分析18-23
• 2.3.1 數(shù)據(jù)選取18
• 2.3.2 數(shù)據(jù)分析18-23
• 2.4 正則定價法的理論演進(jìn)23
• 2.5 正則定價法的推廣及發(fā)展23-25
• 3 任選期權(quán)的正則定價25-35
• 3.1 引言25
• 3.2 歐式任選期權(quán)在任意時刻的價值25-27
• 3.3 簡單任選期權(quán)的正則定價27-31
• 3.3.1 簡單任選期權(quán)正則定價的基本步驟27
• 3.3.2 簡單任選期權(quán)的正則定價27-31
• 3.4 復(fù)雜任選期權(quán)的正則定價31-35
• 3.4.1 復(fù)雜任選期權(quán)正則定價的基本步驟31-32
• 3.4.2 復(fù)雜任選期權(quán)的正則定價32-35
• 4 任選期權(quán)正則定價的模擬分析35-46
• 4.1 CEV模型簡介35
• 4.2 歐式期權(quán)理論值公式35-36
• 4.3 計算任選期權(quán)價格的理論值36-46
• 4.3.1 簡單任選期權(quán)價格的理論值36-38
• 4.3.2 簡單任選期權(quán)價格的數(shù)據(jù)分析38-42
• 4.3.3 復(fù)雜任選期權(quán)價格的理論值42-43
• 4.3.4 復(fù)雜任選期權(quán)價格的數(shù)據(jù)分析43-46
• 總結(jié)46-47
• 致謝47-48
• 參考文獻(xiàn)48-50
• 附錄50-57

【相似文獻(xiàn)】

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