本文關(guān)鍵詞：期貨市場價格波動的多重分形性研究

  更多相關(guān)文章： 期貨市場 大宗商品市場 黃金期貨價格 美元指數(shù) 交互相關(guān)性 多重分形分析

【摘要】：隨著社會經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,經(jīng)濟(jì)全球化和市場一體化已成為當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢.在這個過程中最引人注目的是世界上原本彼此獨(dú)立的市場正逐漸融化為一個整體,通過復(fù)雜的信息傳遞、信息反饋與商品貿(mào)易形成市場整合,最后在全世界市場中完成資源的優(yōu)化配置.這種資源的優(yōu)化配置在期貨交易的發(fā)展過程中得到了淋漓盡致的體現(xiàn).期貨交易不僅為國際大宗商品交易提供了價格熨平機(jī)制還給出了風(fēng)險防范機(jī)制.因而,在當(dāng)今金融市場和市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的浪潮下,作為金融市場先驅(qū)者的期貨市場的發(fā)展對于一國的經(jīng)濟(jì)安全與經(jīng)濟(jì)利益具有重大的戰(zhàn)略意義.近年來,國內(nèi)外許多學(xué)者研究了金融期貨市場的多重分形特征的存在性,但對于金融期貨市場多重分形性的存在原因等方面的研究并不多見.鑒于此,本文不僅運(yùn)用MF-SA、MF-DFA、滑動窗MF-DFA對大宗商品期貨市場中鋁和大豆序列的多重分形性進(jìn)行研究,同時還采用滑動窗技術(shù)對重排前后的時間序列的多重分形特征的存在原因進(jìn)行討論.另外,人們通常對金融時間序列自身的多重分形特征研究較多,而對不同時間序列之間的相互關(guān)系研究不夠,尤其是相互之間的非線性動態(tài)關(guān)系的研究缺乏細(xì)致的刻畫.本文將采用MF-DCCA等多重分形分析方法研究國際黃金期價與美元指數(shù)的交互相關(guān)關(guān)系,刻畫它們之間的非線性動態(tài)交互相關(guān)性的多重分形特征.全文共分四章,基本框架如下.第一章,導(dǎo)論.主要論述本文的研究背景和意義,給出國內(nèi)外相關(guān)研究的文獻(xiàn)綜述,并闡述本文的研究思路、研究框架、研究方法及創(chuàng)新點(diǎn).第二章,研究我國大宗商品期貨市場收盤價序列的多重分形特征及其成因.首先給出大宗商品市場收益率序列的基本統(tǒng)計特征,對序列的正態(tài)性、獨(dú)立性和相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)；接著以滑動窗MF-DFA方法為主,結(jié)合MF-SA方法,實(shí)證分析大宗商品期貨市場中大豆期貨合約和鋁期貨合約的收盤價序列的多重分形特征及其成因,并對它們的整體相關(guān)性、局部相關(guān)性、標(biāo)度一致性進(jìn)行描述.第三章,基于MF-DCCA方法,研究紐約商品交易所黃金期貨價格數(shù)據(jù)與美元指數(shù)之間的交互相關(guān)性及兩者的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征,并使用分形特征統(tǒng)計量度量市場風(fēng)險大小.結(jié)果指出,雖然黃金期價和美元指數(shù)的收益率序列之間存在長期的負(fù)相關(guān)關(guān)系,但這種負(fù)相關(guān)關(guān)系是非線性動態(tài)變化的,具有多重分形特征,多重分形強(qiáng)度是時變性的,意味著市場風(fēng)險大小隨時間的不同而改變.第四章,總結(jié)與展望.概括本文的研究成果,并指出一些不足之處,給出今后進(jìn)一步研究的方向.
【關(guān)鍵詞】：期貨市場 大宗商品市場 黃金期貨價格 美元指數(shù) 交互相關(guān)性 多重分形分析
【學(xué)位授予單位】：南京財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-9
• 第一章 導(dǎo)論9-16
• 1.1 研究背景和意義9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-13
• 1.2.1 單分形分析10-12
• 1.2.2 多重分形分析12-13
• 1.3 技術(shù)路線與研究角度13-16
• 1.3.1 研究方法14
• 1.3.2 研究創(chuàng)新點(diǎn)14-16
• 第二章 大宗商品期貨市場收益率的多重分形分析16-29
• 2.1 方法描述與數(shù)據(jù)處理17-19
• 2.2 實(shí)證研究19-27
• 2.3 實(shí)證結(jié)論27-28
• 2.4 本章小結(jié)28-29
• 第三章 國際黃金期貨價格與美元指數(shù)交互相關(guān)性的多重分形分析29-44
• 3.1 MF-DCCA方法描述30-32
• 3.2 MF-DCCA在黃金期價和美元指數(shù)中的應(yīng)用32-43
• 3.2.1 數(shù)據(jù)處理32-33
• 3.2.2 基本統(tǒng)計特征與交互相關(guān)性檢驗(yàn)33-35
• 3.2.3 黃金期價與美元指數(shù)的多重分形特征分析35-43
• 3.3 本章小結(jié)43-44
• 第四章 總結(jié)與展望44-47
• 4.1 研究結(jié)論44-45
• 4.2 本文不足之處與未來研究展望45-47
• 4.2.1 本文不足之處45
• 4.2.2 未來研究展望45-47
• 參考文獻(xiàn)47-51
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文51-52
• 致謝52

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉維奇;牛奉高;;滬深兩市多重分形特征的成因及其變化[J];經(jīng)濟(jì)管理;2009年12期

2 查奇芬;朱鋒煒;康瑞強(qiáng);;論我國債券市場的多重分形[J];商業(yè)時代;2010年10期

3 張林;劉春燕;;日中兩國不同經(jīng)濟(jì)時期股市的多重分形分析[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2013年02期

4 王樹鈺;田華;;中國股票市場的多重分形實(shí)證分析[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2006年02期

5 朱其忠;卞藝杰;;基于多重分形的企業(yè)聚集與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究[J];財經(jīng)研究;2009年11期

6 宋光輝;吳栩;詹素卿;柴曼昕;;行業(yè)指數(shù)相關(guān)關(guān)系的多重分形時變性及實(shí)證分析[J];統(tǒng)計與信息論壇;2013年07期

7 馬鋒;李立恒;黃越;何濤;;滬深300指數(shù)多重分形分析[J];統(tǒng)計與決策;2013年17期

8 苑瑩;莊新田;;多重分形理論在股市大幅波動中的應(yīng)用[J];系統(tǒng)管理學(xué)報;2008年03期

9 楊妮;謝赤;孫柏;張媛媛;丁暉;;匯率時間序列多重分形特征分析及實(shí)證研究[J];湖南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2008年08期

10 徐靜;;我國股票市場的多重分形特征及其與風(fēng)險的關(guān)系研究[J];佳木斯大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2011年01期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 寧新寶;王俊;;生理信號中的多重分形[A];中國生物醫(yī)學(xué)工程學(xué)會第六次會員代表大會暨學(xué)術(shù)會議論文摘要匯編[C];2004年

2 謝淑云;鮑征宇;;地球化學(xué)場的分形與多重分形特征[A];中國礦物巖石地球化學(xué)學(xué)會第九屆學(xué)術(shù)年會論文摘要集[C];2003年

3 林勇;趙國慶;喻祖國;;多重分形分析在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用[A];2002年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2002年

4 那木吉拉;陳志軍;;戈壁覆蓋區(qū)遙感信息提取閾值確定的多重分形方法探討[A];第十二屆全國數(shù)學(xué)地質(zhì)與地學(xué)信息學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2013年

5 謝平;劉彬;王霄;林洪彬;;多重分形熵及其在非平穩(wěn)信號分析中的應(yīng)用研究[A];第七屆青年學(xué)術(shù)會議論文集[C];2005年

6 鄭婷婷;毛軍軍;吳濤;宋杰;;多重分形和商空間理論在蛋白質(zhì)結(jié)構(gòu)類分析中的應(yīng)用[A];第二十六屆中國控制會議論文集[C];2007年

7 蔣志強(qiáng);周煒星;;中國證券市場的多重分形特征[A];中國數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究學(xué)會第十二屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

8 吳飛;王翠香;;隨機(jī)數(shù)的幾種產(chǎn)生方法及其在多重分形模型中的應(yīng)用研究[A];中國地球物理第二十一屆年會論文集[C];2005年

9 曹廣喜;史安娜;;上海股市收益的多重分形特征的實(shí)證研究:一種新的MFDFA方法[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

10 張穎;路影;;時尚商品價格時間序列的多重分形分析[A];2007中國控制與決策學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 倪黃晶;人腦磁共振數(shù)據(jù)的多重分形研究[D];南京大學(xué);2015年

2 謝淑云;地球化學(xué)場的分形與多重分形特征[D];中國地質(zhì)大學(xué);2003年

3 苑寶;多重分形理論及其在中國股票市場中的應(yīng)用研究[D];東北大學(xué);2007年

4 李大輝;網(wǎng)絡(luò)視頻流量的多重分形建模與多步預(yù)測研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2012年

5 王訪;作物診斷的葉片圖像多重分形方法與建模[D];湖南農(nóng)業(yè)大學(xué);2013年

6 陳洪濤;石油期貨市場多重分形特征及相關(guān)問題研究[D];南京航空航天大學(xué);2009年

7 高歆;基于小波變換的二維地球化學(xué)景觀多重分形建模[D];中國地質(zhì)大學(xué)（北京）;2010年

8 于雷;基于多重分形頻譜技術(shù)的木材CT檢測及其三維結(jié)構(gòu)重建[D];東北林業(yè)大學(xué);2010年

9 陳存;材料壓縮變形中的數(shù)學(xué)問題研究[D];鄭州大學(xué);2015年

10 王升輝;IP網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)流量多重分形建模和預(yù)測研究[D];北京交通大學(xué);2007年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄧強(qiáng)強(qiáng);基于Agent的股市建模與市場分形特征研究[D];南京信息工程大學(xué);2015年

2 韓彥;中國境內(nèi)外股市間的多重分形交叉相關(guān)性研究[D];南京信息工程大學(xué);2015年

3 郭凌俐;黃土區(qū)露天煤礦排土場重構(gòu)土壤孔隙分布的多重分形表征[D];中國地質(zhì)大學(xué)(北京);2015年

4 晉珊珊;高能重離子碰撞中多粒子產(chǎn)生的多重分形性質(zhì)的研究[D];華中師范大學(xué);2015年

5 王宇;基于多重分形理論的黃土區(qū)露天煤礦排土場重構(gòu)土壤特性空間變異研究[D];中國地質(zhì)大學(xué)(北京);2015年

6 張鵬;運(yùn)動調(diào)制HRV信號的相關(guān)性與多重分形性分析[D];陜西師范大學(xué);2015年

7 張晶;基于分形分析的金融時間序列復(fù)雜性研究[D];南京財經(jīng)大學(xué);2015年

8 陳長江;基于分形與分維的東亞地震時空特性分析[D];電子科技大學(xué);2015年

9 袁洪偉;復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)多重分形特性存在性研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2014年

10 李亞蘭;中國白銀期貨市場的多重分形分析[D];南京財經(jīng)大學(xué);2014年

，

本文編號：549382