體制轉(zhuǎn)換和門(mén)限特征是資產(chǎn)定價(jià)過(guò)程中的兩個(gè)重要特征.本文在股價(jià)服從帶門(mén)限均值回復(fù)過(guò)程而折現(xiàn)率含有狀態(tài)切換的情況下對(duì)歐式看漲期權(quán)進(jìn)行定價(jià).首先給出股價(jià)服從無(wú)門(mén)限均值回復(fù)過(guò)程的歐式期權(quán)定價(jià);然后,結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理、超合流函數(shù)、Laplace變換等方法,給出股價(jià)服從一般情形的Volterra積分形式的歐式期權(quán)定價(jià)公式.為了進(jìn)一步說(shuō)明所得結(jié)論的適用性,本文最后給出了歐式看漲期權(quán)定價(jià)的差分格式解.

【文章頁(yè)數(shù)】：15 頁(yè)

【文章目錄】：
1引言
2股價(jià)過(guò)程
3期權(quán)定價(jià)
    3.1無(wú)門(mén)限的均值回復(fù)期權(quán)定價(jià)
    3.2體制轉(zhuǎn)換市場(chǎng)下無(wú)門(mén)限的均值回復(fù)期權(quán)定價(jià)
    3.3體制轉(zhuǎn)換市場(chǎng)下帶門(mén)限的均值回復(fù)歐式看漲期權(quán)
4期權(quán)定價(jià)的差分格式



本文編號(hào)：3980271