股指期貨作為一種高杠桿的金融衍生工具,具有對沖市場風險的功能�；�3 341個交易日內(nèi)滬深300的收盤價數(shù)據(jù),采用事件研究法來研究滬深300股指期貨的推出時間對現(xiàn)貨市場波動性的影響。通過構(gòu)造含虛擬變量的EGARCH(1,1)模型實證分析可知,從長期看來,滬深300股指期貨的推出在小程度上減弱了現(xiàn)貨市場股票價格的波動性,以期以此為投資者投資提供相關(guān)理論支持與建議。

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【文章目錄】：
引言
一、模型原理
    （一）ARMA模型
    （二）GARCH族模型
二、實證檢驗
    （一）數(shù)據(jù)來源
    （二）正態(tài)性檢驗
    （三）模型建立
結(jié)語



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