期權(quán)定價的方法主要基于Black-Scholes模型、二叉樹模型和蒙特卡羅模擬。Black-Scholes模型針對歐式期權(quán)定價比較準(zhǔn)確,而對于美式期權(quán)定價應(yīng)用比較廣泛的則是BAW模型以及二叉樹模型和蒙特卡羅模擬模型。我國的豆粕期貨期權(quán)屬于美式期貨期權(quán)。本文基于這三種模型,考慮了期權(quán)的保證金和交易費(fèi)用這兩種因素,探討了這三種模型哪一種更適合于我國豆粕期貨期權(quán)的定價。通過平均絕對比例誤差（MAPE）分析,得出二叉樹模型和BAW模型模擬出來的價格比較接近我國豆粕期貨期權(quán)的真實(shí)價格的結(jié)論。 

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
1 本文使用的期權(quán)定價的原理與模型
    1.1 改進(jìn)后的BAW模型
    1.2 改進(jìn)后的二叉樹模型
    1.3 改進(jìn)后的LSM模型
2 實(shí)證分析
    2.1 M1807豆粕期貨的市場價格S
    2.2 M1807豆粕期貨期權(quán)的執(zhí)行價格K
    2.3 M1807豆粕期貨期權(quán)的時間間隔T-t
    2.4 M1807豆粕期貨的波動率σ
    2.5 M1807豆粕期貨的無風(fēng)險利率r
    2.6 期貨保證金率m1以及手續(xù)費(fèi)m2的選取
3 期權(quán)定價模型結(jié)果的比較分析
4 結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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