為使期權(quán)定價模型更符合實際金融市場,考慮實際金融資產(chǎn)收益率序列不具有獨立增量性和平穩(wěn)增量性,建立雙分數(shù)布朗運動環(huán)境下金融市場模型。基于雙分數(shù)布朗運動隨機分析理論,采用有限差分法和最小二乘蒙特卡洛法對美式期權(quán)價格進行理論計算,并對豆粕期權(quán)進行實證分析,再與幾何布朗運動環(huán)境下和分數(shù)布朗運動環(huán)境下的美式期權(quán)價格進行對比。結(jié)果表明,此模型更加符合復(fù)雜多變的實際金融市場環(huán)境。 

【文章來源】：紡織高�；A(chǔ)科學學報. 2020,33(04)

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
0引言
1 雙分數(shù)布朗運動
2 金融市場模型
    2.1 標的資產(chǎn)價格模型
    2.2 模型參數(shù)估計
3 美式期權(quán)定價
    3.1 美式期權(quán)定價模型
    3.2 有限差分法
    3.3 最小二乘蒙特卡洛法
4 實證分析
    4.1 數(shù)據(jù)檢驗分析
    4.2 期權(quán)價格數(shù)值計算
5 結(jié) 語


【參考文獻】：
期刊論文
[1]分數(shù)布朗運動環(huán)境下上證50ETF期權(quán)定價的實證研究[J]. 程潘紅.  經(jīng)濟數(shù)學. 2019(03)
[2]分數(shù)布朗運動下可分離交易可轉(zhuǎn)債的定價[J]. 陳飛躍.  數(shù)學的實踐與認識. 2018(20)
[3]分數(shù)布朗運動模型下美式兩值期權(quán)的定價[J]. 林漢燕.  數(shù)學的實踐與認識. 2018(16)
[4]雙分數(shù)Ornstein-Uhlenbeck過程下歐式冪型期權(quán)定價模型[J]. 武濤,薛紅.  西安工程大學學報. 2018(03)
[5]基于有限差分離散的模方法定價美式債券期權(quán)[J]. 甘小艇,徐登國,豆銓煜.  吉林大學學報(理學版). 2018(04)
[6]混合高斯模型下帶紅利的永久美式期權(quán)定價[J]. 郭精軍,程志勇.  應(yīng)用數(shù)學. 2018(02)
[7]幾何雙分式布朗運動下歐式期權(quán)的定價[J]. 徐峰.  價值工程. 2018(07)
[8]基于離散觀測混合次分數(shù)Brown運動的極大似然估計（英文）[J]. 匡能暉.  數(shù)學進展. 2016(03)
[9]美式看跌期權(quán)定價問題的有限差分直接法[J]. 鐘堅敏,柴昱洲,孔繁博,湯國斌,秦僖.  重慶理工大學學報(自然科學). 2011(11)

博士論文
[1]分數(shù)布朗運動的局部時及相關(guān)過程的隨機分析[D]. 陳超.華東理工大學 2012

碩士論文
[1]基于最小二乘蒙特卡洛法的美式巴黎期權(quán)定價[D]. 莊洋洋.東南大學 2019
[2]基于最小二乘蒙特卡羅模擬方法的豆粕期貨期權(quán)定價實證研究[D]. 朱江良.蘇州大學 2017
[3]基于樹圖法和有限差分法的多叉樹美式期權(quán)定價模型研究[D]. 劉埕伊.哈爾濱工業(yè)大學 2016
[4]廣義混合分數(shù)布朗運動的性質(zhì)及極大似然估計[D]. 夏雨荷.湖北師范學院 2015
[5]美式期權(quán)定價的數(shù)值方法比較[D]. 李文佳.清華大學 2014
[6]雙分數(shù)布朗運動廣義二次協(xié)變差及其相關(guān)問題[D]. 向京.東華大學 2012



本文編號：3628164