本文關鍵詞：股指期貨的套期保值效果實證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 眾所周知,中國的股指期貨將在不久的將來出現(xiàn)。對中國資本市場來說,這是標志性的時刻。在中國的資本市場它不僅將優(yōu)化資本市場的功能,并且也將提供一種對沖市場風險工具,同時起到了提升競爭力和風險防范能力。股指期貨對機構投資者而言無疑是個新機會,它們能夠通過套期保值來降低風險。本文是關于基金、券商、保險、QFII機構投資者套期保值率的實證研究,并且采用了最小方差法,通過線性回歸,計算出機構的保值率。 本文共分5個部分: 第一部分描述了本文的對象,目的。論述股指期貨的內(nèi)容,包括它概念、特點及功能:另外還分析了股指期貨的主流品種。同時描述了套期保值的一般理論綜述,該部分對國外、國內(nèi)關于傳統(tǒng)及現(xiàn)在套期保值理論作了簡要回顧,作為本文研究的理論背景及借鑒。最后提出本文的研究思路與框架。第二部分闡述系統(tǒng)性風險的測量,包括模型和舉例基金重倉股。第三開頭提出了基于Markowizt理論的套期保值數(shù)學模型。第三部分其他和第四部分為股指期貨保值率實證研究。第五部分通過以上分析得出的幾點結論。
【關鍵詞】：股指期貨 套期保值 保值率
【學位授予單位】：西南交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 摘要6-7
• Abstract7-10
• 第1章 緒論10-26
• 1.1 研究對象10-11
• 1.2 研究目的11
• 1.3 國內(nèi)外研究動態(tài)與綜述11-23
• 1.3.1 股指期貨理論介紹11-17
• 圖1.1: 滬深300指數(shù)的計量統(tǒng)計指標16-17
• 表1.1: 滬深300指數(shù)期貨合約表17
• 1.3.2 套期保值理論17-21
• 1.3.3 影響套期保值效果因素分析21-23
• 1.4 本文研究思路與框架23-26
• 第2章 系統(tǒng)性風險測量評估26-32
• 2.1 滬深300市場26-27
• 2.2 系統(tǒng)性風險的測量27-32
• 2.2.1 系統(tǒng)性風險的測量模型27-29
• 2.2.2 基金重倉股系統(tǒng)性風險29
• 2.2.3 券商重倉股系統(tǒng)性風險29-30
• 2.2.4 社保重倉股系統(tǒng)性風險30-31
• 2.2.5 QFII重倉股系統(tǒng)性風險31-32
• 第3章 滬深300現(xiàn)貨保值率實證研究32-38
• 3.1 模型設計32-33
• 3.2 期貨合約價格與現(xiàn)貨指數(shù)的相關性分析33-34
• 3.3 基金重倉股的套期保值效果34-35
• 3.4 券商重倉股的套期保值效果35-36
• 3.5 社保重倉股的套期保值效果36-37
• 3.6 QFII重倉股的套期保值效果37-38
• 第4章 CFFEX模擬期貨保值率實證研究38-42
• 4.1 CFFEX模擬仿真交易與滬深300相關性的研究38-40
• 4.2 基金重倉股的套期保值效果40
• 4.3 券商重倉股的套期保值效果40-41
• 4.4 社保重倉股的套期保值效果41
• 4.5 QFII重倉股的套期保值效果41-42
• 第5章 本文的結論42-46
• 5.1 綜合比較分析42-43
• 5.2 結論43-44
• 5.3 缺陷44-45
• 5.4 創(chuàng)新45
• 5.5 后續(xù)研究45-46
• 致謝46-47
• 參考文獻47-49
• 附錄A49-54
• 附錄B54-68

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 陳佳;滬深300股指期貨推出初期對上證50ETF的套期保值實證研究[D];浙江工商大學;2011年

2 丁敬轉(zhuǎn);滬深300股指期貨套期保值的實證研究[D];安徽大學;2011年

3 王志偉;股指期貨套期保值效果在中國的實證模擬研究[D];安徽大學;2010年

  本文關鍵詞：股指期貨的套期保值效果實證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：350831