當(dāng)前打擊非法證券期貨活動已經(jīng)成為我國資本市場監(jiān)管重點(diǎn)。非法證券期貨活動對中小投資者權(quán)益造成嚴(yán)重?fù)p害,極易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚,觸發(fā)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重危害我國金融穩(wěn)定。當(dāng)前現(xiàn)有文獻(xiàn)缺少對非法證券期貨活動及金融監(jiān)管的相關(guān)金融學(xué)及法學(xué)研究,本文對當(dāng)前的非法證券期貨活動現(xiàn)狀及打擊非法證券期貨活動有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行了闡述。在此基礎(chǔ)上以案例分析的形式,對當(dāng)前我國非法證券期貨活動產(chǎn)生的突出問題,并對由此產(chǎn)生的監(jiān)管難點(diǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)深入分析。具體為:關(guān)于證監(jiān)會《復(fù)函》中涉嫌非法證券期貨活動有關(guān)性質(zhì)的認(rèn)定難點(diǎn);非法證券期貨活動利用股權(quán)交易中心進(jìn)行交易所反映的區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管難點(diǎn);政策邊界問題所反映的法律定性監(jiān)管難點(diǎn)。本文在此基礎(chǔ)上提出了有針對性的監(jiān)管政策建議,重點(diǎn)在于完善區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管;完善類金融風(fēng)險(xiǎn)公司排查制度;完善非法發(fā)行證券期貨行為刑法規(guī)制;明確非法證券業(yè)務(wù)民事責(zé)任的法律規(guī)定,以更好保護(hù)廣大中小投資者權(quán)益。 

【文章來源】：中國證券期貨. 2019,(03)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、現(xiàn)狀
二、突出問題
    (一) 利用微信群進(jìn)行非法證券投資咨詢問題
    (二) 利用區(qū)域性股權(quán)市場合法交易平臺, 進(jìn)行非法證券發(fā)行活動問題
    (三) 利用新型金融衍生品從事非法證券期貨活動案例增多, 金額巨大, 人數(shù)眾多, 對中小投資者權(quán)益造成嚴(yán)重?fù)p害, 危害區(qū)域金融穩(wěn)定
三、監(jiān)管難點(diǎn)
    (一) 關(guān)于證監(jiān)會《復(fù)函》中涉嫌非法證券期貨活動有關(guān)性質(zhì)的認(rèn)定難點(diǎn)
        1. 關(guān)于非法證券活動性質(zhì)的認(rèn)定理解問題
        2. 對復(fù)函中證監(jiān)會所具體出具的認(rèn)定結(jié)論, 要重點(diǎn)關(guān)注是否在證監(jiān)會的具體職責(zé)范圍之內(nèi)
        3. 對證監(jiān)會所具體出具的《復(fù)函》中案件有關(guān)事實(shí)結(jié)論的認(rèn)定是否準(zhǔn)確進(jìn)行核實(shí)
        4. 對證監(jiān)會所出具的《復(fù)函》中相關(guān)結(jié)論依據(jù)的法律進(jìn)行有關(guān)審查
        5. 證監(jiān)會就相關(guān)行為人經(jīng)營行為的具體行政違法性所出具的《復(fù)函》相關(guān)局限情形
    (二) 非法證券期貨活動利用股權(quán)交易中心進(jìn)行交易所反映的區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管難點(diǎn)
        1. 掛牌和定向增發(fā)審核方面
        2. 合格投資者準(zhǔn)入把關(guān)方面
        3. 防范變相公開發(fā)行方面
        4. 中介機(jī)構(gòu)會員管理方面
        5. 摘牌審核和信息披露方面
    (三) 政策邊界問題所反映的法律定性監(jiān)管難點(diǎn)
四、監(jiān)管政策建議
    (一) 進(jìn)一步明確有關(guān)部門工作職責(zé), 共同打擊非法證券活動
    (二) 完善區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管, 保護(hù)中小投資者權(quán)益
    (三) 完善類金融風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)公司的排查制度
    (四) 完善非法發(fā)行證券期貨行為刑法規(guī)制
    (五) 采取建立案件并行備案制度
    (六) 從法律規(guī)定上明確非法發(fā)行證券及非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的民事責(zé)任


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3405193