當前打擊非法證券期貨活動已經成為我國資本市場監(jiān)管重點。非法證券期貨活動對中小投資者權益造成嚴重損害,極易導致金融風險積聚,觸發(fā)金融系統性風險,嚴重危害我國金融穩(wěn)定。當前現有文獻缺少對非法證券期貨活動及金融監(jiān)管的相關金融學及法學研究,本文對當前的非法證券期貨活動現狀及打擊非法證券期貨活動有關法律法規(guī)進行了闡述。在此基礎上以案例分析的形式,對當前我國非法證券期貨活動產生的突出問題,并對由此產生的監(jiān)管難點進行了系統深入分析。具體為:關于證監(jiān)會《復函》中涉嫌非法證券期貨活動有關性質的認定難點;非法證券期貨活動利用股權交易中心進行交易所反映的區(qū)域性股權市場監(jiān)管難點;政策邊界問題所反映的法律定性監(jiān)管難點。本文在此基礎上提出了有針對性的監(jiān)管政策建議,重點在于完善區(qū)域性股權市場監(jiān)管;完善類金融風險公司排查制度;完善非法發(fā)行證券期貨行為刑法規(guī)制;明確非法證券業(yè)務民事責任的法律規(guī)定,以更好保護廣大中小投資者權益。 

【文章來源】：中國證券期貨. 2019,(03)

【文章頁數】：7 頁

【文章目錄】：
一、現狀
二、突出問題
    (一) 利用微信群進行非法證券投資咨詢問題
    (二) 利用區(qū)域性股權市場合法交易平臺, 進行非法證券發(fā)行活動問題
    (三) 利用新型金融衍生品從事非法證券期貨活動案例增多, 金額巨大, 人數眾多, 對中小投資者權益造成嚴重損害, 危害區(qū)域金融穩(wěn)定
三、監(jiān)管難點
    (一) 關于證監(jiān)會《復函》中涉嫌非法證券期貨活動有關性質的認定難點
        1. 關于非法證券活動性質的認定理解問題
        2. 對復函中證監(jiān)會所具體出具的認定結論, 要重點關注是否在證監(jiān)會的具體職責范圍之內
        3. 對證監(jiān)會所具體出具的《復函》中案件有關事實結論的認定是否準確進行核實
        4. 對證監(jiān)會所出具的《復函》中相關結論依據的法律進行有關審查
        5. 證監(jiān)會就相關行為人經營行為的具體行政違法性所出具的《復函》相關局限情形
    (二) 非法證券期貨活動利用股權交易中心進行交易所反映的區(qū)域性股權市場監(jiān)管難點
        1. 掛牌和定向增發(fā)審核方面
        2. 合格投資者準入把關方面
        3. 防范變相公開發(fā)行方面
        4. 中介機構會員管理方面
        5. 摘牌審核和信息披露方面
    (三) 政策邊界問題所反映的法律定性監(jiān)管難點
四、監(jiān)管政策建議
    (一) 進一步明確有關部門工作職責, 共同打擊非法證券活動
    (二) 完善區(qū)域性股權市場監(jiān)管, 保護中小投資者權益
    (三) 完善類金融風險性質公司的排查制度
    (四) 完善非法發(fā)行證券期貨行為刑法規(guī)制
    (五) 采取建立案件并行備案制度
    (六) 從法律規(guī)定上明確非法發(fā)行證券及非法經營證券業(yè)務的民事責任


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3405193