基于DCC-MVGARCH模型,文章選取2013年7月19日至2018年10月25日WTI原油期貨價(jià)格和離岸人民幣匯率報(bào)價(jià)的日樣本數(shù)據(jù),通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)、自相關(guān)檢驗(yàn)、格蘭杰因果（Granger）檢驗(yàn)等方法對(duì)離岸人民幣匯率與國(guó)際原油價(jià)格的影響關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明,二者存在長(zhǎng)期的反向變動(dòng)關(guān)系,原油市場(chǎng)對(duì)離岸人民幣匯率市場(chǎng)的均值溢出效應(yīng)減弱,且兩市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)的時(shí)變程度有增大趨勢(shì)。 

【文章來(lái)源】：中國(guó)市場(chǎng). 2019,(16)

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【部分圖文】：

USD/CNH收益率與WTI原油期貨價(jià)格收益率動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國(guó)際石油價(jià)格與人民幣匯率的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)研究——基于VAR模型的實(shí)證分析[J]. 丁緒輝,王柳元,賀菊花.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2017(07)
[2]基于多分辨率小波分析和Copula方法的原油期貨價(jià)格和人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)研究[J]. 陳羽瑱.  時(shí)代金融. 2016(24)
[3]人民幣匯率與國(guó)際石油價(jià)格的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)——基于溢出和動(dòng)態(tài)相關(guān)視角[J]. 朱新玲,黎鵬.  貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào). 2011(04)



本文編號(hào)：3285310