本文關(guān)鍵詞：我國股指期貨的套利策略研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：股指期貨是以股票價格指數(shù)為交易標的物的標準化期貨合約。這種新型衍生金融工具是一種非常有效的避險工具,具有價值發(fā)現(xiàn)、套期保值、套利、風險管理和豐富投資手段等多種功能。目前它已成為最重要、發(fā)展得最成功的金融工具之一。 自中國股票市場建立以來,發(fā)展迅速,在國民經(jīng)濟中的地位也越來越高,越來越重要。但由于是一個單邊的,缺乏金融衍生品種的市場,所以我國股票市場離國外成熟市場還有著一段差距。終于,滬深300股票指數(shù)期貨合約于2010年4月16號在中國金融期貨交易所正式上市。滬深300股指期貨的推出為金融產(chǎn)品的多元化鋪明了道路,并有利于完善股市功能及機制,從而掀開中國金融市場新的篇章。 本文正是基于這種背景下的研究,首先對股指期貨的產(chǎn)生與發(fā)展予以概述,介紹了股指期貨的特點、功能,同時介紹了我國股指期貨的基本情況,然后在理論的基礎(chǔ)上,運用數(shù)據(jù)模型討論了股指期貨套利的幾大類型以及交易策略,接下來在前面分析的基礎(chǔ)上結(jié)合我國滬深300股指期貨套利的實際情況進行了套利的實證分析,并著重分析了套利交易中一個關(guān)鍵的環(huán)節(jié)即現(xiàn)貨指數(shù)的選擇和建立,最后指出了我國套利存在的風險并給出了對策建議。
【關(guān)鍵詞】：股指期貨 套利交易 滬深300
【學位授予單位】：武漢科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-11
• 1.1 研究背景8-9
• 1.1.1 理論背景8
• 1.1.2 現(xiàn)實背景8-9
• 1.2 研究意義9
• 1.2.1 理論意義9
• 1.2.2 現(xiàn)實意義9
• 1.3 本文內(nèi)容和主要框架9-10
• 1.4 研究思路和方法10
• 1.5 本文創(chuàng)新點與不足10-11
• 第二章 股指期貨概述11-19
• 2.1 股指期貨的產(chǎn)生和發(fā)展11
• 2.2 股指期貨的主要功能11-12
• 2.3 我國股指期貨概況12-16
• 2.3.1 我國股指期貨發(fā)展進程12-13
• 2.3.2 滬深300 股指期貨介紹13-15
• 2.3.3 我國股指期貨交易主體、交易目的和交易行為15-16
• 2.4 國內(nèi)外相關(guān)問題研究狀況16-19
• 2.4.1 國外相關(guān)問題研究狀況16-17
• 2.4.2 國內(nèi)相關(guān)問題研究狀況17-19
• 第三章 股指期貨套利類型及交易策略19-29
• 3.1 股指期貨套利策略基本理論19-21
• 3.1.1 持有成本定價模型19-20
• 3.1.2 基于持有成本理論下的不完全資本市場區(qū)間定價模型20-21
• 3.2 股指期貨套利交易概述21-23
• 3.2.1 股指期貨套利概念21
• 3.2.2 股指期貨套利的類型21-22
• 3.2.3 股指期貨套利與商品期貨套利的比較22-23
• 3.3 股指期貨套利交易策略23-29
• 3.3.1 股指期貨期現(xiàn)套利的交易策略23-26
• 3.3.2 股指期貨跨期套利的交易策略26-29
• 第四章 我國滬深300 股指期貨套利的實證應用研究29-39
• 4.1 滬深300 股指期貨對我國資本市場穩(wěn)定發(fā)展的意義29
• 4.2 滬深300 股指期貨套利策略的局限性分析29-31
• 4.2.1 國內(nèi)金融環(huán)境下股指期貨交易策略的特殊性29-31
• 4.2.2 我國股指期貨上市之初實行跨市、跨品種套利的局限性31
• 4.3 滬深300 指數(shù)期貨跨期套利實證研究31-32
• 4.4 滬深300 指數(shù)期貨期現(xiàn)套利實證研究32-39
• 4.4.1 股票組合復制指數(shù)及股票選擇33-34
• 4.4.2 股指期貨標的指數(shù)基金的選擇（不含ETF）34-35
• 4.4.3 ETF 指數(shù)基金構(gòu)建套利現(xiàn)貨指數(shù)35-39
• 第五章 我國股指期貨套利風險分析及對策建議39-41
• 5.1 我國股指期貨套利存在的風險39-40
• 5.1.1 制度缺陷導致技術(shù)障礙產(chǎn)生的風險39
• 5.1.2 期貨合約定價風險39
• 5.1.3 期現(xiàn)套利中現(xiàn)貨組合構(gòu)建風險39
• 5.1.4 市場沖擊成本等不確定性風險39-40
• 5.2 推動我國股指期貨套利交易發(fā)展的對策建議40-41
• 第六章 結(jié)論41-42
• 參考文獻42-44
• 致謝44

【相似文獻】

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