在沒有期權(quán)以前,波動(dòng)率是無法交易的。期權(quán)的出現(xiàn)帶來了新形態(tài)的交易模式,一個(gè)商品標(biāo)的可以化身成幾十個(gè)期權(quán)合約,這些期權(quán)合約的價(jià)格透過金融工程模型的計(jì)算轉(zhuǎn)化成隱含波動(dòng)率,從而通過期權(quán)的交易達(dá)成波動(dòng)率的交易。銅期權(quán)的上市除了可以觀察銅波動(dòng)率的大小變化情況,更能透過銅期貨價(jià)格的收益分布與不同季節(jié)的波動(dòng)率大小、波動(dòng)率錐的量化分析,找到銅期權(quán)偏態(tài)交易與波動(dòng)率交易的機(jī)會(huì)。 

【文章來源】：中國證券期貨. 2019,(02)

【文章頁數(shù)】：5 頁

【部分圖文】：

滬銅與上證綜指歷史波動(dòng)率比較—14—

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]商品期貨期權(quán)上市后運(yùn)行基本特征研究——商品期權(quán)上市后的實(shí)證分析[J]. 項(xiàng)歌德,汪洋,林新杰,周一敏,唐廣華.  中國證券期貨. 2019(01)



本文編號(hào)：3120190