文章針對企業(yè)的美元長期融資如何設(shè)置浮動(dòng)利率/固定利率的合理比重問題提出了一種在利率期望值基礎(chǔ)上引入效用乘數(shù)、期權(quán)損失、股東和管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好等參數(shù),綜合運(yùn)用期望值、概率、層次分析、混合策略納什均衡等多種數(shù)學(xué)方法來計(jì)算優(yōu)勢策略的企業(yè)決策支持模型,并對該模型的科學(xué)性和適用性進(jìn)行了研究。 

【文章來源】：會(huì)計(jì)之友. 2014,(01)北大核心

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
一、問題的提出
二、對決策第一個(gè)問題:“是否應(yīng)進(jìn)行利率互換操作?”的決策方法分析
    1.歷史數(shù)據(jù)參考
    2.分析
        （1）直接估計(jì)未來LIBOR期望值法
        （2）概率臨界點(diǎn)法
三、對決策的第二個(gè)問題“如何設(shè)置美元長期融資結(jié)構(gòu)中浮動(dòng)利率/ 固定利率的合理比重?”的決策模型分析
    1.簡單的決策模型:用利率期望收益作為唯一參數(shù)進(jìn)行計(jì)算的方法及結(jié)果分析
    2.優(yōu)化決策模型及其計(jì)算結(jié)果分析
        （1）在簡單決策模型中引入新的參數(shù)
        （2）確定各參數(shù)權(quán)重
        （3）優(yōu)化后的新決策模型計(jì)算結(jié)果
四、優(yōu)化后決策模型的科學(xué)性及適用性分析


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]利率掉期對企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響的實(shí)證分析[J]. 周智勇,李斌.  金融教學(xué)與研究. 2008(05)
[2]利率掉期交易在我國現(xiàn)階段的作用探討[J]. 陸學(xué)佳,黃健.  上海金融學(xué)院學(xué)報(bào). 2006(04)



本文編號：3096399