發(fā)布時間：2021-03-19 05:46

　　證券市場上存在兩種風(fēng)險,即系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過有效地構(gòu)建投資組合進(jìn)行分散,而化解系統(tǒng)性風(fēng)險則必須采用相應(yīng)的避險工具,股指期貨就是一種可以用來分散系統(tǒng)性風(fēng)險的金融衍生品。我國的股票市場波動較為頻繁,具有一定的系統(tǒng)性風(fēng)險。為此,中國金融期貨交易所于2010年4月正式推出了滬深300股指期貨交易,旨在為證券市場投資者提供一個規(guī)避股票市場風(fēng)險的渠道。套期保值作為股指期貨市場產(chǎn)生的原因和基礎(chǔ),是股指期貨的基本功能。其實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵是套期保值比率的確定。目前,我國滬深300股指期貨剛剛推出不久,對廣大投資者來說還屬于新興事物。因此,研究如何確定套期保值比率,從而利用股指期貨進(jìn)行套期保值,既可以幫助廣大投資者進(jìn)行科學(xué)合理的套期保值決策,降低投資者的風(fēng)險損失,又能夠?yàn)檎畬ψC券市場的監(jiān)督管理提供科學(xué)依據(jù),有助于我國股指期貨市場的良好健康發(fā)展。 

【文章來源】：西部皮革. 2019,41(04)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【文章目錄】：
1 研究背景及意義
2 股指期貨套期保值概述
    2.1 股指期貨涵義
    2.2 功能
        （1） 規(guī)避風(fēng)險功能
        （2） 價格發(fā)現(xiàn)功能
        （3） 資產(chǎn)配置功能
    2.3 股指期貨在中國
    2.4 套期保值理論
        （1） 經(jīng)濟(jì)學(xué)原理
        （2） 套期保值類型
            （1） 空頭套期保值
            （2） 多頭套期保值
3 結(jié)語與期望


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于股指期貨期現(xiàn)套保原理的股票套期保值分析[J]. 鄔瑞強(qiáng),孫強(qiáng).  華北金融. 2010(09)
[2]基于Copula-GARCH模型的趨勢權(quán)變相關(guān)套期保值研究[J]. 王周偉.  上海師范大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2010(05)
[3]股指期貨套期保值策略及效果分析——滬深300股指期貨的模擬分析[J]. 楊夢琪.  金融經(jīng)濟(jì). 2008(02)
[4]對我國期貨市場套期保值有效性的測度[J]. 何曉彬,周恒.  統(tǒng)計與決策. 2006(14)
[5]我國期貨市場套期保值比率的估計方法[J]. 黃瑞慶,何曉彬.  統(tǒng)計與決策. 2005(14)

碩士論文
[1]我國股指期貨套期保值效果的實(shí)證研究[D]. 孫然.中國海洋大學(xué) 2012
[2]股指期貨最優(yōu)套期保值策略及其有效性[D]. 吳先智.華東師范大學(xué) 2009



本文編號：3089153