發(fā)布時(shí)間：2017-04-14 05:10

  本文關(guān)鍵詞：對我國股票期權(quán)稅收政策的優(yōu)化研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2012年5月,國家稅務(wù)總局以公告的形式明確了股票期權(quán)支出在企業(yè)所得稅上的稅務(wù)處理,這是我國首次在稅收政策上規(guī)定股票期權(quán)的成本費(fèi)用化原則。股票期權(quán)作為一種解決現(xiàn)代企業(yè)制度中普遍存在的委托代理問題的手段,激勵(lì)作用可謂顯而易見。然而在股票期權(quán)的發(fā)展過程中管理層道德風(fēng)險(xiǎn)、避稅效應(yīng)等問題也隨之產(chǎn)生,這些問題在我國股票期權(quán)制度不完善,相關(guān)稅收、法律、會(huì)計(jì)規(guī)定滯后的情況下不容忽視。正是在這樣的背景下,筆者在分析股票期權(quán)理論依據(jù)以及國內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,提出在稅收政策對股票期權(quán)進(jìn)行規(guī)范的同時(shí),還應(yīng)該優(yōu)化協(xié)調(diào)相關(guān)領(lǐng)域的政策,這樣才能使股票期權(quán)計(jì)劃充分發(fā)揮其激勵(lì)作用,同時(shí)又避免期權(quán)支出成本化對稅基造成的侵蝕。 本文首先回顧了產(chǎn)生股票期權(quán)的理論基礎(chǔ)——委托代理理論。委托代理理論認(rèn)為,在現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)制度中,企業(yè)中廣泛存在著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的現(xiàn)象,由于這種兩權(quán)分離的存在必然會(huì)導(dǎo)致代理成本的出現(xiàn)。代理成本會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營者出于自身利益最大化的考慮選擇更有利于自己的管理行為,而這樣的行為會(huì)使得所有者的利益受損。為解決這一矛盾,使經(jīng)營者與所有者的目標(biāo)函數(shù)趨于一致,一種有效的方法就是讓經(jīng)營者獲得一定的企業(yè)剩余索取權(quán),這即是擁有股權(quán)。在眾多股權(quán)激勵(lì)的形式中,股票期權(quán)因?yàn)樗c未來企業(yè)績效掛鉤的特點(diǎn),成為最受親睞的一種。 在回顧完股票期權(quán)的理論背景后,文章開始分析國外各國發(fā)展股票期權(quán)計(jì)劃的歷程和具體政策規(guī)定,并從中找出了優(yōu)化我國相關(guān)制度的建議。美國作為股票期權(quán)的創(chuàng)設(shè)國,借助股票期權(quán)獲得了由信息經(jīng)濟(jì)所帶來的巨大收益,同時(shí)也遭受了因股票期權(quán)制度漏洞而造成的巨大損失。在上世紀(jì)五六十年代產(chǎn)生于美國的股票期權(quán)最初僅僅只具有精神激勵(lì)的作用,隨著信息產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn),眾多IT精英借由股票期權(quán)獲得了巨額的收益,股票期權(quán)計(jì)劃的規(guī)模也越來越大。但2002年的安然事件,讓股票期權(quán)開始備受指責(zé),美國也因此出臺(tái)了更為嚴(yán)格的股票期權(quán)政策。美國《國內(nèi)稅務(wù)法則》將股票期權(quán)分為激勵(lì)型和非激勵(lì)型兩類,并給予不同的稅收待遇,同樣的英、法兩國也在稅收政策上對不同的股票期權(quán)給予不同的稅務(wù)處理。無論是分類還是不同的稅收待遇,國外對于股票期權(quán)的規(guī)定都體現(xiàn)出細(xì)化稅收政策的傾向,這樣做不僅有利于規(guī)制期權(quán)的負(fù)面效應(yīng),也有利于發(fā)揮激勵(lì)作用。 股票期權(quán)在我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的過程中被引入,當(dāng)時(shí)正值國有企業(yè)股份制改革,股票期權(quán)被當(dāng)作了傳統(tǒng)的薪酬工具,期權(quán)并未與企業(yè)未來的業(yè)績相掛鉤。自2006年《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》及相關(guān)個(gè)人所得稅政策的出臺(tái),才使股票期權(quán)實(shí)施的規(guī)模逐年擴(kuò)大,直至2012年出臺(tái)的《關(guān)于我國居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》,股票期權(quán)制度的相關(guān)政策才相對完整起來。但從相關(guān)的稅收、法律、會(huì)計(jì)等領(lǐng)域分析來看,有關(guān)股票期權(quán)制度的規(guī)定還存在需要進(jìn)一步完善的地方,例如,期權(quán)成本化的扣除還應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化,與期權(quán)相關(guān)的個(gè)人所得稅應(yīng)按人員、環(huán)節(jié)來加強(qiáng)征管,消除法律障礙,統(tǒng)一會(huì)計(jì)規(guī)范等等。 在文章的最后,結(jié)合理論分析和政策分析,筆者提出了完善我國股票期權(quán)稅收政策的建議。主要有以下幾點(diǎn)：(1)細(xì)化期權(quán)成本扣除政策；(2)完善個(gè)人所得稅的征管；(3)優(yōu)化相關(guān)稅種；(4)加強(qiáng)稅收征管,提高業(yè)務(wù)水平；(5)改革優(yōu)化相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的政策、規(guī)范。 目前我國對股票期權(quán)避稅效應(yīng)的實(shí)證研究還較少,股票期權(quán)支出的數(shù)據(jù)也難以搜集,因此引用的數(shù)據(jù)多為國外數(shù)據(jù)。再加上筆者的學(xué)術(shù)水平及研究水平有限,因此對我國股票期權(quán)避稅效應(yīng)方面的分析存在很大的不足,分析也只在政策規(guī)范的層面進(jìn)行。但是在文章中,筆者還是爭取在以下幾個(gè)方面做到創(chuàng)新：第一,結(jié)合股票期權(quán)的發(fā)展歷程以及國外政策進(jìn)行了詳細(xì)的分析；第二,結(jié)合我國自身的國情,逐一分析在稅收、法律、會(huì)計(jì)、公司治理方面的問題；第三,在理論分析及規(guī)范分析的基礎(chǔ)上,形成個(gè)人的觀點(diǎn)提出優(yōu)化建議。
【關(guān)鍵詞】：股票期權(quán) 委托代理 稅收政策
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F812.42;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 1. 引言10-15
• 1.1 選題背景及意義10-11
• 1.2 文獻(xiàn)綜述11-13
• 1.2.1 國外研究介紹11-12
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀12-13
• 1.3 研究方法及論文結(jié)構(gòu)13-15
• 2. 股票期權(quán)的理論背景15-18
• 2.1 委托代理理論15-16
• 2.2 代理成本理論16-18
• 3. 國外股票期權(quán)政策分析18-25
• 3.1 美國18-22
• 3.1.1 發(fā)展沿革18-20
• 3.1.2 政策分析20-22
• 3.2 英國22-23
• 3.3 法國23-24
• 3.4 綜合分析24-25
• 4. 我國股票期權(quán)政策分析25-36
• 4.1 歷史沿革25-27
• 4.2 政策分析27-32
• 4.2.1 稅收政策27-28
• 4.2.2 金融領(lǐng)域28-29
• 4.2.3 法律規(guī)定29-30
• 4.2.4 會(huì)計(jì)規(guī)范30-31
• 4.2.5 公司治理31-32
• 4.3 個(gè)案分析——海爾集團(tuán)股票期權(quán)計(jì)劃32-36
• 4.3.1 案例介紹32-34
• 4.3.2 綜合分析34-36
• 5. 關(guān)于完善的建議36-39
• 5.1 細(xì)化期權(quán)成本扣除政策36
• 5.2 完善個(gè)人所得稅的征管36-37
• 5.3 優(yōu)化相關(guān)稅種37
• 5.4 加強(qiáng)稅收征管,提高業(yè)務(wù)水平37-38
• 5.5 改革優(yōu)化相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的政策規(guī)范38-39
• 6. 結(jié)語39-40
• 參考文獻(xiàn)40-42
• 后記42-43
• 致謝43-44
• 在讀期間科研成果目錄44

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉燕;;股票期權(quán)的法律與會(huì)計(jì)約束——伊利事件的啟示[J];北京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2008年06期

2 陳紅;我國實(shí)行股票期權(quán)制度的法律障礙及對策[J];法商研究;2002年04期

3 王玲;;完善中小企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人的激勵(lì)機(jī)制[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2006年09期

4 侯平;張海波;杜曉玲;;股票期權(quán)稅收政策的國際經(jīng)驗(yàn)與借鑒[J];涉外稅務(wù);2010年08期

5 侯翠平;張建華;;對我國股票期權(quán)稅收制度的思考[J];稅務(wù)研究;2007年07期

6 賀宏;;基于新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》下的股票期權(quán)所得稅問題研究[J];稅務(wù)研究;2008年02期

7 王哲兵;韓立巖;;股票期權(quán)激勵(lì)稅收處理的國際比較與政策啟示[J];稅務(wù)研究;2008年02期

8 張倫倫;潘雷馳;;股票期權(quán)支出的稅前扣除問題[J];稅務(wù)研究;2010年06期

9 許敏敏;;美國經(jīng)營者股權(quán)激勵(lì)的經(jīng)驗(yàn)及對我國的啟示[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2009年08期

10 顏延,張文賢;我國推行股票期權(quán)制度的法律問題[J];中國法學(xué);2001年03期

  本文關(guān)鍵詞：對我國股票期權(quán)稅收政策的優(yōu)化研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：305261