本文關(guān)鍵詞：滬船期貨與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：當(dāng)前，，期貨市場(chǎng)己成為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定作用越來(lái)越明顯。一個(gè)成熟的期貨市場(chǎng)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際商品市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐漸建立，自上世紀(jì)90年代發(fā)展起來(lái)的商品期貨市場(chǎng)在穩(wěn)定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)現(xiàn)貨市場(chǎng)供求關(guān)系方面顯示出了重要作用。期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避兩大基本功能，學(xué)者們通過研究和分析期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系，對(duì)這兩大功能在市場(chǎng)中的實(shí)現(xiàn)進(jìn)行驗(yàn)證。 本文采用經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)中時(shí)間序列分析的實(shí)證研究方法，對(duì)上海鉛期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間價(jià)格的動(dòng)態(tài)均衡關(guān)系進(jìn)行了初步的研究。以上海鉛期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)作為研究背景，選取從2011年3月24日到2011年11月23日總計(jì)165個(gè)工作日的鉛期貨主力合約數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，進(jìn)行簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)分析、協(xié)整分析與誤差修正模型分析、格蘭杰因果關(guān)系分析和異方差自回歸模型分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)鉛期貨推出之后期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格已經(jīng)形成一種動(dòng)態(tài)均衡關(guān)系，兩個(gè)市場(chǎng)間有著較好的雙向引導(dǎo)關(guān)系。研究表明我國(guó)的金屬鉛期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能己經(jīng)呈現(xiàn)不斷增強(qiáng)的趨勢(shì)。本文的研究為滬鉛期貨市場(chǎng)正在發(fā)揮套期保值與價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能提供了實(shí)證支持，同時(shí)也為金屬鉛期貨市場(chǎng)投資及現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供了參考。
【關(guān)鍵詞】：期貨與現(xiàn)貨 單位根 協(xié)整 格蘭杰 誤差修正 異方差
【學(xué)位授予單位】：上海師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F724.5;F426.32;F224
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-17
• 1.1 研究背景和意義8-9
• 1.2 期貨市場(chǎng)的功能9-10
• 1.3 文獻(xiàn)綜述10-13
• 1.4 本文研究?jī)?nèi)容和方法13-16
• 1.5 本文的新意16-17
• 第二章 我國(guó)鉛現(xiàn)貨與滬鉛期貨概述17-23
• 2.1 我國(guó)鉛現(xiàn)貨市場(chǎng)的現(xiàn)狀17
• 2.2 上海鉛期貨的產(chǎn)生和發(fā)展17-19
• 2.3 滬鉛期貨的合約結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)19-23
• 第三章 滬鉛期貨與現(xiàn)貨關(guān)系的模型構(gòu)建23-33
• 3.1 滬鉛期貨與現(xiàn)貨關(guān)系的模型構(gòu)建的思路23-24
• 3.2 相關(guān)理論與模型介紹24-33
• 第四章 滬鉛期貨與現(xiàn)貨關(guān)系的實(shí)證分析33-59
• 4.1 數(shù)據(jù)來(lái)源及處理33
• 4.2 相關(guān)系數(shù)與簡(jiǎn)單回歸分析33-35
• 4.3 單位根檢驗(yàn)與協(xié)整分析35-48
• 4.4 格蘭杰因果關(guān)系分析與誤差修正模型分析48-50
• 4.5 異方差自回歸模型分析50-59
• 第五章 結(jié)論與展望59-61
• 5.1 本文的主要實(shí)證結(jié)論59-60
• 5.2 本文的不足60-61
• 致謝61-62
• 參考文獻(xiàn)62-65
• 附錄 鉛現(xiàn)貨與期貨價(jià)格數(shù)據(jù)65-70

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：滬船期貨與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：302131