本文關(guān)鍵詞：程序化期貨交易及其技術(shù)指標(biāo)的構(gòu)建與應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在一個(gè)不斷革新不斷發(fā)展的金融市場(chǎng),金融創(chuàng)新一直伴隨著這個(gè)行業(yè)的進(jìn)步,特別是計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展帶動(dòng)新的金融技術(shù)的創(chuàng)新,電腦、電訊工業(yè)的技術(shù)和設(shè)備成果在金融業(yè)的應(yīng)用所推進(jìn)的金融技術(shù)的進(jìn)步更加明顯,本文研究的內(nèi)容是充分利用電腦技術(shù)進(jìn)行交易的程序化就是一項(xiàng)金融領(lǐng)域的革命性的創(chuàng)新。 程序化交易(Program Trading),又稱(chēng)算法交易(Algorithmic Trading),是指在利用計(jì)算機(jī)技術(shù)可以進(jìn)行無(wú)人值守的自動(dòng)化交易,也可以集中一次性交易,程序化交易可以幫助投資者同時(shí)賣(mài)出不同的股票,通過(guò)本文研究對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)程序化交易在計(jì)算機(jī)技術(shù)的幫助下在投資市場(chǎng)交易方式上發(fā)生了根本性的變革。在歐美,二十世紀(jì)七十年代以來(lái),程序化交易經(jīng)過(guò)近四十年多的發(fā)展已經(jīng)得到大多數(shù)投資者的認(rèn)可,目前在美國(guó)紐約芝加哥商品交易所、芝加哥期權(quán)、納達(dá)克斯市場(chǎng)等投資者均可以進(jìn)行程序化交易�，F(xiàn)在美國(guó)程序化交易已占據(jù)美國(guó)交易總量的約70%的份額。而中國(guó)目前大多數(shù)投資者還是利用網(wǎng)上,柜臺(tái)、電話(huà)等委托的傳統(tǒng)交易方式。相對(duì)于美國(guó)應(yīng)用相當(dāng)廣泛的程序化交易,中國(guó)投資者還比較陌生的,針對(duì)這一狀況,本文就推廣我國(guó)證券市場(chǎng)程序化交易這一課題進(jìn)行了研究。 本文所做的研究工作旨在將程序化交易的交易理念,建模過(guò)程和實(shí)證應(yīng)用作詳細(xì)的說(shuō)明,并能夠使讀者在閱讀過(guò)本文之后,充分了解程序化交易,并且能夠獨(dú)立建模,將模型應(yīng)用于實(shí)際交易中。本文將投資市場(chǎng)看做是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng),選取上證綜合指數(shù)、寧波運(yùn)生股票的每個(gè)交易日的日線(xiàn)數(shù)據(jù)和股指連續(xù)的五分鐘周期數(shù)據(jù),并對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。利用小波降噪技術(shù),得出信息熵技術(shù)指標(biāo),然后適當(dāng)選取信息熵閾值進(jìn)行分析,得出價(jià)格走勢(shì)以及市場(chǎng)特點(diǎn)對(duì)應(yīng)的信息熵指標(biāo)參數(shù)。結(jié)合交叉學(xué)科知識(shí),利用投資學(xué)、管理學(xué)和物理過(guò)程建模思想相關(guān)知識(shí),最終借助計(jì)算機(jī)科學(xué),將建模思想以程序的形式體現(xiàn)出來(lái),并利用交易平臺(tái)進(jìn)行全電腦化程序交易。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)是利用物理學(xué)相關(guān)知識(shí)轉(zhuǎn)移解決投資交易的難題,并且在分析數(shù)據(jù)時(shí)利用計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行小波降噪,去除交易信號(hào)中的噪聲和偽信號(hào)。本文通過(guò)分析建模得出以下主要結(jié)論： (1)通過(guò)分析復(fù)雜系統(tǒng)抽取價(jià)格走勢(shì)本質(zhì)建模是很有必要的； (2)程序化交易相對(duì)于傳統(tǒng)交易方式具有很大的優(yōu)勢(shì)； (3)物理學(xué)、投資學(xué)等思想的結(jié)合在投資交易中很重要； (4)怕隆多效應(yīng)的利用對(duì)于提高投資者收益起到很大的作用； (5)投資者進(jìn)行程序化交易時(shí)的自律性和靈活性是程序化交易成功的重要因素。
【關(guān)鍵詞】：程序化交易 信息熵指標(biāo) 小波分析 熵閾值
【學(xué)位授予單位】：寧波大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類(lèi)號(hào)】：TN911.7;F831.5;F224
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 引言10-11
• 1 程序化交易簡(jiǎn)介11-15
• 1.1 程序化交易的概念11
• 1.2 程序化交易的特點(diǎn)11
• 1.3 程式化交易與傳統(tǒng)交易的對(duì)比11-15
• 1.3.1 程序化交易的優(yōu)勢(shì)11-12
• 1.3.2 程式化交易清晰簡(jiǎn)捷12
• 1.3.3 程序化交易的思維方式12-13
• 1.3.4 程序化交易能夠不斷改進(jìn)13-14
• 1.3.5 程序化交易能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)14-15
• 2 發(fā)掘自身優(yōu)勢(shì)充分把握市場(chǎng)15-16
• 3 交易模型介紹16-19
• 3.1 技術(shù)分析類(lèi)模型17-18
• 3.2 統(tǒng)計(jì)類(lèi)模型18
• 3.3 創(chuàng)新類(lèi)模型18-19
• 4 如何建立完善的程序化交易系統(tǒng)19-20
• 4.1 選定投資商品19
• 4.2 策略開(kāi)發(fā)及測(cè)試19
• 4.3 運(yùn)行策略19
• 4.4 組成系統(tǒng)19
• 4.5 監(jiān)測(cè)和反饋19-20
• 5 交易開(kāi)拓者交易軟件及重要參數(shù)簡(jiǎn)介20-22
• 5.1 交易開(kāi)拓者（TRADEBLAZER）交易軟件20
• 5.2 TB交易軟件中重要資金管理參數(shù)頭寸的計(jì)算20-22
• 6 技術(shù)指標(biāo)的構(gòu)建及其應(yīng)用22-46
• 6.1 交易策略原理22-24
• 6.1.1 真實(shí)振幅值22
• 6.1.2 信息熵簡(jiǎn)介22-24
• 6.1.3 信息熵技術(shù)指標(biāo)24
• 6.2 指標(biāo)模型的建立過(guò)程24-27
• 6.3 實(shí)證分析27-29
• 6.4 應(yīng)用結(jié)論29
• 6.5 股票600366寧波運(yùn)生的實(shí)證分析29-30
• 6.6 短線(xiàn)交易信息熵指標(biāo)的應(yīng)用30-32
• 6.7 具體實(shí)現(xiàn)程序32-37
• 6.8 信息熵綜合指標(biāo)股指期貨程序化交易模擬回測(cè)實(shí)證分析37-46
• 6.8.1 模型綜合分析37
• 6.8.2 信號(hào)分析37-38
• 6.8.3 年度總結(jié)38-39
• 6.8.4 TB優(yōu)化報(bào)告表分析39-42
• 6.8.5 圖表分析42-43
• 6.8.6 數(shù)據(jù)報(bào)告分析43-46
• 7 程序化交易應(yīng)用的領(lǐng)域46-47
• 8 程序化交易在國(guó)內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)47-48
• 參考文獻(xiàn)48-49
• 附錄A 計(jì)算分析收益與正態(tài)分布的Matlab程序49
• 附錄B 計(jì)算信息熵的Matlab程序49-58
• 附錄C 統(tǒng)計(jì)周內(nèi)每個(gè)交易日模型盈利情況的Matlab程序58-59
• 附錄D 多頭入場(chǎng)出場(chǎng)時(shí)間價(jià)格及收益59-62
• 附錄E 空頭入場(chǎng)出場(chǎng)時(shí)間價(jià)格及收益62-68
• 在校研究成果68-69
• 致謝69

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：程序化期貨交易及其技術(shù)指標(biāo)的構(gòu)建與應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：297934