焦煤是鋼鐵生產(chǎn)的第一大物料,其應(yīng)用涉及眾多下游企業(yè),包括煤礦、鋼廠、焦化企業(yè)以及焦煤貿(mào)易商,焦煤價(jià)格的穩(wěn)定對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展意義重大。本文以2013年4月11日至2013年11月18日國(guó)內(nèi)外焦煤期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的日數(shù)據(jù)為樣本,利用三元VAR-BEKK-GARCH(1,1)模型,對(duì)焦煤期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行研究。結(jié)果表明:我國(guó)焦煤期貨很好地發(fā)揮了對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的"價(jià)格發(fā)現(xiàn)"作用;焦煤期貨與國(guó)內(nèi)焦煤現(xiàn)貨市場(chǎng)間存在短期市場(chǎng)整合關(guān)系和波動(dòng)溢出效應(yīng),且國(guó)內(nèi)外焦煤期貨市場(chǎng)之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)較強(qiáng)。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 劉蔚;;我國(guó)證券投資基金與股市和債市的波動(dòng)相關(guān)性——基于BEKK模型和失敗檢驗(yàn)法的研究[J];南方金融;2011年11期

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

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2 張培源;中國(guó)股票市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性研究[D];中共中央黨校;2013年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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【相似文獻(xiàn)】

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7 朱險(xiǎn)峰;;國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格水平小幅波動(dòng)[J];中國(guó)中小企業(yè);2010年09期

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相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

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9 蘇偉偉;農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和價(jià)格穩(wěn)定功能的實(shí)證分析[D];山東大學(xué);2013年

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本文編號(hào)：2821171