發(fā)布時間：2019-05-11 23:49

【摘要】：為了克服經(jīng)典BS模型隱含波動率的"微笑"效應,本文假定標的股票價格服從隨機波動率模型,使之與市場價格更加符合,并應用對偶Monte Carlo模擬方差減小技術分別模擬出股價波動率過程和股票價格過程的路徑,給出了歐式障礙期權定價的具體算法,求出了下降敲出歐式看漲障礙期權價格的估計量。最后,通過期權價格的二叉樹數(shù)值解與近似公式解驗證對偶Monte Carlo模擬數(shù)值解的準確性。
[Abstract]:In order to overcome the "smile" effect of the implicit volatility of the classical BS model, this paper assumes that the underlying stock price obeys the random volatility model to make it more in line with the market price. The dual Monte Carlo simulation variance reduction technique is used to simulate the path of stock price volatility process and stock price process respectively, the specific algorithm of European obstacle option pricing is given, and the estimation of European call barrier option price is obtained. Finally, the accuracy of the dual Monte Carlo simulation numerical solution is verified by the binary tree numerical solution and the approximate formula solution of the option price.
【作者單位】： 廣西科技大學鹿山學院;廣西師范大學數(shù)學與統(tǒng)計學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(11461008) 2014年廣西高等教育教學改革重點項目(2014JGZ192) 廣西科技大學鹿山學院轉(zhuǎn)型發(fā)展專項項目(2015ZXZD004)
【分類號】：F830.9;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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