本文選題：二叉樹(shù) + 區(qū)間數(shù)��； 參考：《新疆大學(xué)》2016年碩士論文

【摘要】：自1979年Cox,Ross,Rubinstein提出二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型之后,因其簡(jiǎn)潔的推導(dǎo)過(guò)程,而在期權(quán)定價(jià)理論中得到廣泛應(yīng)用.并通過(guò)特定的參數(shù)選擇使得CRR模型在連續(xù)情形下收斂到著名的歐式看漲期權(quán)的Black-Scholes公式.而CRR模型假定股票價(jià)格的上升、下降幅度為一常數(shù)的假定并不符合金融市場(chǎng)的真實(shí)情形,真實(shí)的金融市場(chǎng)中存在著種種不確定性.本文在介紹各種不確定工具的基礎(chǔ)上,將CRR模型中的上升、下降幅度用一區(qū)間數(shù)進(jìn)行表示,以期更符合金融市場(chǎng)的市場(chǎng)情形.本文的第二章簡(jiǎn)要介紹了區(qū)間數(shù)的基本知識(shí)以及著名的歐式看漲期權(quán)的Black-Scholes公式和傳統(tǒng)的二叉樹(shù)定價(jià)模型；第三章建立了基于區(qū)間數(shù)的歐式看漲期權(quán)的二叉樹(shù)定價(jià)模型,并推導(dǎo)出了多期模型下的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格范圍并給出了其價(jià)格范圍與閉區(qū)間的具體關(guān)系；推導(dǎo)出了區(qū)間數(shù)情形下的類Black-Scholes公式；第四章為回顧與展望.本文的創(chuàng)新之處在于拓展了傳統(tǒng)的二叉樹(shù)定價(jià)模型,得到了基于區(qū)間數(shù)的歐式看漲期權(quán)的二叉樹(shù)定價(jià)模型,在風(fēng)險(xiǎn)中性概率定價(jià)的基礎(chǔ)上得到了區(qū)間數(shù)二叉樹(shù)模型定價(jià)公式,并得到了該公式的取值范圍.在區(qū)間數(shù)二叉樹(shù)模型的基礎(chǔ)上得到區(qū)間數(shù)類Black-Scholes公式.
[Abstract]:The binomial tree option pricing model has been widely used in option pricing theory because of its succinct derivation since 1979 when Coxman Rossberg Rubinstein put forward the binomial tree option pricing model. The CRR model converges to the famous Black-Scholes formula of the European call option in the continuous case by the specific parameter selection. The CRR model assumes that the stock price is rising and the decreasing range is a constant, which does not accord with the real situation of the financial market, and there are all kinds of uncertainties in the real financial market. In this paper, based on the introduction of various uncertain tools, the rise and fall range in CRR model is expressed by an interval number in order to be more in line with the market situation in the financial market. The second chapter briefly introduces the basic knowledge of interval number, the famous Black-Scholes formula of European call option and the traditional binary tree pricing model, and the third chapter establishes the pricing model of European call option based on interval number. The price range of the European call option under the multi-period model is derived and the relation between the price range and the closed interval is given. The Black-Scholes formula for the case of interval number is derived. Chapter four is a review and prospect. The innovation of this paper is to extend the traditional binomial tree pricing model, and get the binary tree pricing model based on interval number European call option, and get the pricing formula of interval number binary tree model on the basis of risk neutral probability pricing. The value range of the formula is obtained. Based on the binary tree model of interval number, the Black-Scholes formula of interval number class is obtained.
【學(xué)位授予單位】：新疆大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F830.91

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 曲軍恒;張占英;趙春茹;;期權(quán)定價(jià)中二叉樹(shù)模型的極限情況[J];許昌學(xué)院學(xué)報(bào);2007年05期

2 柯昌文;王宗軍;;基于二叉樹(shù)模型的新藥研發(fā)評(píng)價(jià)[J];科技進(jìn)步與對(duì)策;2007年09期

3 賈冬冬;王逸智;;基于二叉樹(shù)模型的礦業(yè)權(quán)價(jià)值評(píng)估研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2011年10期

4 盧麗娟;胡云姣;;基于模糊二叉樹(shù)模型的美式看跌期權(quán)定價(jià)問(wèn)題[J];北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2012年03期

5 唐甜;;基于二叉樹(shù)模型的期權(quán)定價(jià)的實(shí)證研究[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2012年06期

6 劉超;;二叉樹(shù)模型在礦業(yè)權(quán)價(jià)值評(píng)估的應(yīng)用——基于離散紅利的分析[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2013年01期

7 朱莉;寧同科;;二叉樹(shù)模型用于可轉(zhuǎn)換公司債券定價(jià)[J];上海理工大學(xué)學(xué)報(bào);2008年06期

8 施穎燕;;可撤銷租賃合約估價(jià):基于二叉樹(shù)模型的分析[J];安順學(xué)院學(xué)報(bào);2009年05期

9 李培巒;張?jiān)鲈?;離散化衍生品的定價(jià)[J];河南科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2013年06期

10 覃思乾;;基于二叉樹(shù)模型期權(quán)定價(jià)的矩陣形式算法[J];廣西師范學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年01期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 李莉;毛奕;薛冬輝;;中國(guó)上市可轉(zhuǎn)債雙因素定價(jià)模型研究——基于二叉樹(shù)和蒙特卡羅模擬方法[A];第四屆（2009）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2009年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前1條

1 哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院金融工程研究所所長(zhǎng) 田立;希臘的四種選擇[N];上海證券報(bào);2012年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 肖小勇;金融數(shù)學(xué)中的若干極限定理[D];浙江大學(xué);2012年

2 李認(rèn)書(shū);二叉樹(shù)方法用于新藥研發(fā)項(xiàng)目及項(xiàng)目許可協(xié)議評(píng)價(jià)的研究[D];天津大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 楊倩君;中國(guó)分級(jí)基金定價(jià)方法研究[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

2 杜文晴;基于GARCH模型簇與二叉樹(shù)模型對(duì)經(jīng)理股票期權(quán)定價(jià)研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2016年

3 李棟;基于二叉樹(shù)的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)研究[D];南京理工大學(xué);2016年

4 郭剛磊;基于區(qū)間數(shù)的二叉樹(shù)定價(jià)模型[D];新疆大學(xué);2016年

5 高照;二叉樹(shù)模型運(yùn)用于員工股票期權(quán)的研究[D];重慶大學(xué);2010年

6 陳怡;關(guān)于期權(quán)定價(jià)的模糊二叉樹(shù)模型及其應(yīng)用[D];天津大學(xué);2007年

7 胡貴賓;基于擬長(zhǎng)相關(guān)性二叉樹(shù)模型的期權(quán)定價(jià)[D];寧波大學(xué);2015年

8 聶冰;基于二叉樹(shù)模型的MBS產(chǎn)品定價(jià)研究[D];武漢理工大學(xué);2008年

9 李麗;信用風(fēng)險(xiǎn)模型的比較與分析[D];云南師范大學(xué);2004年

10 李冰冰;多階段金融資產(chǎn)配置情景生成及實(shí)證研究[D];東北大學(xué);2007年

，

本文編號(hào)：2015007