發(fā)布時(shí)間：2018-06-03 22:17

  本文選題：Tsallis熵 + O-U過(guò)程　； 參考：《山東大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版)》2015年04期

【摘要】：考慮資產(chǎn)收益率分布的尖峰厚尾、長(zhǎng)期相依和資產(chǎn)價(jià)格的均值回復(fù)性,選取具有尖峰厚尾和長(zhǎng)期相依特征的Tsallis熵分布及均值回復(fù)性的O-U過(guò)程建立資產(chǎn)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)模型,運(yùn)用隨機(jī)微分和等價(jià)測(cè)度鞅方法研究了冪型歐式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題,得到了資產(chǎn)價(jià)格遵循最大化Tsallis熵分布的冪型歐式看漲及看跌期權(quán)的定價(jià)公式,該公式推廣了經(jīng)典的Black-Scholes公式,拓展了已有文獻(xiàn)的結(jié)論。
[Abstract]:Considering the peak thick tail, long term dependence and the mean value recovery of asset price, the Tsallis entropy distribution and the average recovery O-U process with peak thick tail and long term dependence are selected to establish the movement model of asset price. The pricing problem of power-type European options is studied by means of stochastic differential and equivalent measure martingale. The pricing formulas of power-type European call and put options with maximum Tsallis entropy distribution are obtained, which generalize the classical Black-Scholes formula. The conclusion of the literature is extended.
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;皖西學(xué)院金融與數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11171221) 上海市一流學(xué)科基金項(xiàng)目(XTKX2012) 安徽省高校優(yōu)秀青年基金項(xiàng)目(2012SQRL196)
【分類(lèi)號(hào)】：F830;F224

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 劉兆鵬;劉鋼;;基于O-U過(guò)程具有不確定執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)保險(xiǎn)精算定價(jià)[J];杭州師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年04期

2 鄧小華;何傳江;方知;;隨機(jī)利率下服從分?jǐn)?shù)O-U過(guò)程的歐式冪期權(quán)定價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2009年01期

3 孫玉東;薛紅;;分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下歐式期權(quán)定價(jià)的Ornstein-Uhlenbeck模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2009年03期

4 傅強(qiáng);石澤龍;;基于分?jǐn)?shù)O-U過(guò)程的幾何亞式-再裝股票期權(quán)定價(jià)模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2010年02期

5 荊偉;鄭曉陽(yáng);;指數(shù)O-U過(guò)程下具有不確定執(zhí)行價(jià)格的冪期權(quán)定價(jià)[J];荊楚理工學(xué)院學(xué)報(bào);2012年09期

6 張東云;;廣義Poisson跳-擴(kuò)散模型支付紅利下期權(quán)的保險(xiǎn)精算定價(jià)[J];河南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2014年06期

7 張慧;;Knight不確定性與一般風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)最小定價(jià)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年06期

8 潘堅(jiān);周香英;;利率和股票價(jià)格遵循O-U過(guò)程的冪型期權(quán)定價(jià)[J];蘇州科技學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2013年01期

9 林祺;林僖;;股票價(jià)格波動(dòng)的價(jià)值回復(fù)模型[J];汕頭大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2014年01期

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1 肖煒麟;具有長(zhǎng)記憶性的權(quán)證定價(jià)方法研究[D];華南理工大學(xué);2010年

2 吳鑫育;權(quán)證定價(jià)模型及其實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2012年

3 蔣偉良;風(fēng)險(xiǎn)投資退出策略選擇及股權(quán)拍賣(mài)機(jī)制研究[D];武漢大學(xué);2013年

4 張利花;路徑依賴型期權(quán)定價(jià)模型和方法研究[D];華南理工大學(xué);2013年

5 劉堅(jiān);多因素可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型及實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2013年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 何金濤;基于期權(quán)定價(jià)理論的供應(yīng)鏈違約風(fēng)險(xiǎn)模型研究[D];湖南工業(yè)大學(xué);2010年

2 代偉艷;鞅方法在交換期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[D];華東師范大學(xué);2011年

3 杜曉紅;隨機(jī)利率下的可轉(zhuǎn)換債券的精算定價(jià)[D];中央民族大學(xué);2011年

4 雷巖;基于二叉樹(shù)的PPP項(xiàng)目交換期權(quán)評(píng)價(jià)與應(yīng)用研究[D];西南交通大學(xué);2011年

5 胡愛(ài)蓮;股指期貨期權(quán)定價(jià)研究[D];華中科技大學(xué);2010年

6 方知;分?jǐn)?shù)跳—擴(kuò)散模型下的奇異期權(quán)定價(jià)[D];重慶大學(xué);2009年

7 鄧小華;隨機(jī)利率下服從分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的期權(quán)定價(jià)[D];重慶大學(xué);2009年

8 何成潔;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中期權(quán)定價(jià)模型的研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2009年

9 杜文歌;基于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)和跳過(guò)程的股本權(quán)證定價(jià)模型[D];華中科技大學(xué);2009年

10 張翠娥;分?jǐn)?shù)O-U過(guò)程下的兩值期權(quán)定價(jià)[D];新疆大學(xué);2012年

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本文編號(hào)：1974421