本文選題：半?yún)?shù)預(yù)測(cè)模型 + 股指期貨　； 參考：《中山大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2013年04期

【摘要】：股指期貨在資本市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)防范過程中扮演重要角色,科學(xué)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)其收益波動(dòng)率對(duì)充分實(shí)現(xiàn)股指期貨的市場(chǎng)功能具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。將線性非負(fù)模型擴(kuò)展為半?yún)?shù)的預(yù)測(cè)模型,用來(lái)預(yù)測(cè)股指期貨市場(chǎng)的已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率,并探討了該模型估計(jì)方法的漸進(jìn)性質(zhì)。此外,以滬深300股指期貨的5 min高頻交易數(shù)據(jù)為例,運(yùn)用滾動(dòng)時(shí)間窗的樣本外預(yù)測(cè)和最新發(fā)展起來(lái)的具有Bootstrap特性的MCS檢驗(yàn),在多種穩(wěn)健損失函數(shù)下,實(shí)證評(píng)價(jià)和比較新構(gòu)建的半?yún)?shù)預(yù)測(cè)模型與其他7類波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型對(duì)滬深300股指期貨已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)能力。實(shí)證結(jié)果表明,在多種穩(wěn)健損失函數(shù)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)下,新構(gòu)建的半?yún)?shù)預(yù)測(cè)模型是預(yù)測(cè)性能最好的模型。
[Abstract]:Stock index futures play an important role in the process of price discovery and risk prevention in the capital market. It is of great theoretical and practical value to predict the volatility rate of stock index futures in a scientific and accurate way to fully realize the market function of stock index futures. The linear nonnegative model is extended to a semi-parametric prediction model to predict the realized volatility in the stock index futures market. The asymptotic properties of the model estimation method are discussed. In addition, taking the 5 min high-frequency trading data of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures as an example, using the extrasample prediction of rolling time window and the newly developed MCS test with Bootstrap characteristics, under a variety of robust loss functions, Empirical evaluation and comparison of the newly constructed semi-parametric forecasting model and other seven kinds of volatility forecasting model for the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures have realized volatility prediction ability. The empirical results show that the new semi-parametric prediction model is the best one under the evaluation criteria of various robust loss functions.
【作者單位】： 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中山大學(xué)國(guó)際商學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71203067) 廣東省高校優(yōu)秀青年創(chuàng)新人才培育計(jì)劃資助項(xiàng)目(育苗項(xiàng)目)(2012WYM_0033,wym_11004) 廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃資助項(xiàng)目(GD11YLJ01) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金中山大學(xué)青年教師培育資助項(xiàng)目(13wkpy21) 廣東省高等學(xué)校高層次人才資助項(xiàng)目 中山大學(xué)985工程三期建設(shè)資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F224;F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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3 王p，

本文編號(hào)：1957016