本文選題：商品期貨 + 基差��； 參考：《金融理論與實(shí)踐》2014年11期

【摘要】：在分析庫(kù)存對(duì)商品期貨基差影響的理論基礎(chǔ)上,借助于三次樣本回歸方法檢驗(yàn)了中國(guó)銅期貨、鋁期貨和燃油期貨與其相應(yīng)庫(kù)存之間的非線性遞減關(guān)系,發(fā)現(xiàn)在商品缺貨時(shí),銅期貨基差和鋁期貨基差分別與其庫(kù)存成負(fù)相關(guān)關(guān)系;在商品充足時(shí),庫(kù)存對(duì)銅期貨基差和鋁期貨基差的影響不顯著;燃油期貨基差與其庫(kù)存成負(fù)相關(guān)系,且不存在顯著的結(jié)構(gòu)性影響。
[Abstract]:On the basis of the analysis of the effect of stock on the basis of commodity futures margin, the nonlinear decline relationship between China's copper futures, aluminum futures and fuel futures and their corresponding stock is tested by the three sample regression method. It is found that the basis difference of copper futures and the base difference of aluminum futures are negatively related to their stock when goods are out of stock; At the time of foot, the effect of stock on the base difference of copper futures and the base of aluminum futures is not significant, and the base gap of fuel oil futures is negatively related to its stock, and there is no significant structural influence.
【作者單位】： 桂林電子科技大學(xué);
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71101033,71001015,71461005) 廣西自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(2012GXNSFAA053013,2012GXNSFAA053002) 中國(guó)博士后基金資助項(xiàng)目(13R21414700,2013M540372) 桂林電子科技大學(xué)研究生創(chuàng)新項(xiàng)目(GDYCSZ201471)
【分類號(hào)】：F274;F724.5

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1943299