本文選題：價格發(fā)現(xiàn) + 期貨市場　； 參考：《技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究》2014年02期

【摘要】：商品期貨價格與現(xiàn)貨價格的相互關(guān)系一直是學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn),但大都基于靜態(tài)的模型。本文從期貨定價的持有成本理論出發(fā),通過誤差修正方程構(gòu)建狀態(tài)空間模型,利用卡爾曼濾波算法從動態(tài)的角度研究了2004-2012年期間我國滬銅期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的貢獻(xiàn)。實(shí)證結(jié)果顯示:2004-2012年,我國滬銅期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的貢獻(xiàn)隨著時間的變化而變化。2004-2008年逐步增強(qiáng);2008年金融危機(jī)后,逐步下滑,到2010年,落后于現(xiàn)貨市場;之后又有回升趨勢�？傮w來看,滬銅期貨市場在價格發(fā)現(xiàn)中處于主導(dǎo)地位,但具有明顯的波動性。
[Abstract]:The relationship between the commodity futures price and the spot price has been a hot spot in the academic circle , but most of it is based on the static model . In the period 2004 - 2012 , the contribution of the price discovery of the Shanghai - copper futures market in China is studied by the error correction equation .

【作者單位】： 中南大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71073177) 教育部社會科學(xué)基金項目(13YJAZH149) 湖南省自然科學(xué)基金項目(12JJ4077) 湖南省軟科學(xué)重點(diǎn)項目(2011ZK2043) 湖南省研究生創(chuàng)新項目(CX2012B107)
【分類號】：F224;F724.5

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1814660