本文關(guān)鍵詞： 匯率市場 利率市場 期貨 動態(tài)條件 GARCH　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2016年08期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章利用前期殘差標(biāo)準(zhǔn)化后構(gòu)成的方差系數(shù),構(gòu)建動態(tài)相關(guān)條件的多位廣義ARCH模型,研究按照鐵礦金屬期貨與匯率市場、貨幣市場間條件關(guān)聯(lián)的驗(yàn)證分析,進(jìn)行殘差的預(yù)估,并按照標(biāo)準(zhǔn)化后的LME及其殘差序列、匯率、利率進(jìn)行χ2分布的動態(tài)條件檢驗(yàn)。結(jié)果顯示:鐵金屬期貨的期貨市場自身以及外匯、利率市場波動呈現(xiàn)顯著的集聚參數(shù)特征,而各國貨幣政策對于這一聯(lián)動變化影響也形成顯著的利差變化關(guān)聯(lián)。
[Abstract]:In this paper, the multibit generalized ARCH model of dynamic correlation condition is constructed by using the coefficient of variance formed after the standardization of residual error, and the research is based on the iron ore metal futures and exchange rate market. Verification and analysis of conditional correlation between money markets, prediction of residual error, and exchange rate according to standardized LME and its residual sequence. The results show that the futures market of iron and metal futures and foreign exchange, the volatility of interest rate market shows significant agglomeration parameter characteristics. Monetary policy has a significant correlation with the change of interest rate.
【作者單位】： 廣東外語外貿(mào)大學(xué)南國商學(xué)院;四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71273114) 國家社會科學(xué)基金一般項(xiàng)目(09BJY080) 廣東省省委宣傳部打造理論粵軍重大現(xiàn)實(shí)問題研究招標(biāo)課題(LLYJ1303)
【分類號】：F832.6;F832.5;F724.5
【正文快照】： 0引言隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深化發(fā)展,我國鐵金屬期貨逐步融入國際期貨市場,呈現(xiàn)出與國際期貨市場的共同波動特征。而隨著我國金融國際化、市場化發(fā)展步伐的進(jìn)一步加快,鐵金屬期貨不僅表現(xiàn)出自身的期貨市場波動特性,而且受國際外匯市場以及國際利率波動的影響逐步

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本文編號：1470487