本文關(guān)鍵詞：基于MGARCH-BEKK模型的石油市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)研究　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2013年13期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 美元匯率 石油市場(chǎng) 波動(dòng)溢出效應(yīng) MGARCH-BEKK

【摘要】：文章利用MGARCH-BEKK模型對(duì)石油期貨市場(chǎng)、美元匯率、石油現(xiàn)貨市場(chǎng)之間是否存在波動(dòng)溢出效應(yīng)進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明:石油期貨市場(chǎng)對(duì)石油現(xiàn)貨市場(chǎng)有單向波動(dòng)溢出效應(yīng),石油期貨價(jià)格的波動(dòng)會(huì)影響石油現(xiàn)貨價(jià)格,但石油現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)不會(huì)影響石油期貨價(jià)格;石油現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)美元匯率有單向波動(dòng)溢出效應(yīng),石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)傳給美元匯率市場(chǎng),但美元匯率市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)傳給石油現(xiàn)貨市場(chǎng);油期貨市場(chǎng)與美元匯率市場(chǎng)間存在雙向波動(dòng)溢出效應(yīng),兩個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)相互傳導(dǎo)。
[Abstract]:The article uses MGARCH-BEKK model to the oil futures market, the dollar exchange rate. The results show that the oil futures market has a one-way volatility spillover effect on the oil spot market. The fluctuation of the oil futures price will affect the oil spot price, but the oil spot price fluctuation will not affect the oil futures price; The oil spot market has a one-way fluctuation spillover effect on the US dollar exchange rate, and the risk of the oil spot market will pass on to the US dollar exchange rate market, but the US dollar exchange rate market risk will not be transmitted to the oil spot market. There is a two-way volatility spillover effect between the oil futures market and the dollar exchange rate market, and the risks of the two markets are transmitted to each other.
【作者單位】： 巢湖學(xué)院經(jīng)濟(jì)與法律系;中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國家社科基金資助項(xiàng)目(11BJY080)
【分類號(hào)】：F224;F426.22;F724.5
【正文快照】： 0引言我國是世界石油消費(fèi)第二大國,石油價(jià)格的變動(dòng)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國家戰(zhàn)略安全有著重大影響。長期內(nèi),石油價(jià)格變動(dòng)的決定因素是石油的供求關(guān)系。但在短期,除了供求關(guān)系外,國際突發(fā)事件、自然災(zāi)害、美元匯率和投機(jī)基金等因素的變動(dòng)都會(huì)造成石油價(jià)格劇烈的波動(dòng)。排除不可控

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 彭民;孫彥彬;李鳳升;姚麗霞;李臣;;美元指數(shù)對(duì)國際原油價(jià)格影響的實(shí)證分析[J];大慶石油學(xué)院學(xué)報(bào);2010年06期

2 劉湘云;朱春明;;國際石油價(jià)格波動(dòng)對(duì)中國股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào);2011年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 劉湘云;陳洋陽;;基于美德經(jīng)驗(yàn)的極端風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)[J];商業(yè)研究;2013年02期

2 劉冬平;;油價(jià)、金價(jià)、股價(jià)和美元指數(shù)關(guān)系[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2012年33期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 王文超;基于PCA的ARFIMA-GARCH油價(jià)預(yù)測(cè)模型研究[D];天津大學(xué);2012年

2 杜習(xí)華;石油的美元定價(jià)機(jī)制脆弱性分析[D];西南民族大學(xué);2012年

3 寧麗敏;國際油價(jià)波動(dòng)對(duì)中國股市的傳導(dǎo)效應(yīng)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

1 金洪飛;金犖;;石油價(jià)格與股票市場(chǎng)的溢出效應(yīng)——基于中美數(shù)據(jù)的比較分析[J];金融研究;2008年02期

2 李薇;;石油價(jià)格波動(dòng)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的傳導(dǎo)機(jī)制研究[J];世界經(jīng)濟(jì)情況;2008年02期

3 宋玉華;林治乾;;國際石油期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格動(dòng)態(tài)關(guān)系的實(shí)證研究[J];中國石油大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2007年05期

4 彭民;孫彥彬;;國際石油期貨價(jià)格與美元指數(shù)動(dòng)態(tài)關(guān)系的實(shí)證研究[J];中國石油大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2009年03期

5 李暢;楊再斌;;國際石油價(jià)格波動(dòng)特點(diǎn)及影響因素的實(shí)證分析[J];資源科學(xué);2007年01期

6 梁強(qiáng);范英;魏一鳴;;油價(jià)結(jié)構(gòu)與奇異性分析[J];管理評(píng)論;2006年02期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳鋒;高展軍;;上海金屬期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)非對(duì)稱波動(dòng)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年17期

2 楊春;徐軍;張剛;;中美石油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值比較研究[J];常州大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2010年04期

3 熊正德;謝敏;;中國利率與股市間波動(dòng)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2007年01期

4 吳文鋒;劉太陽;吳沖鋒;;上海與倫敦期銅市場(chǎng)之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2007年03期

5 張宗成;王鄖;;股指期貨波動(dòng)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究——來自雙變量EC-EGARCH模型的證據(jù)[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2009年04期

6 董秀良;曹鳳岐;;國內(nèi)外股市波動(dòng)溢出效應(yīng)——基于多元GARCH模型的實(shí)證研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2009年06期

7 董秀良;張屹山;;國內(nèi)外原油市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)的多元分析[J];中國軟科學(xué);2006年12期

8 高杰;付翼;;基于Copula模型的匯率與股市波動(dòng)溢出效應(yīng)分析[J];求索;2011年09期

9 陶亮;王曉明;;滬深兩市股票市場(chǎng)的Garch類模型分析[J];當(dāng)代經(jīng)理人(中旬刊);2005年05期

10 楊巧梅;楊宇輝;;石油市場(chǎng)理性情況下的動(dòng)態(tài)分析[J];科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì);2006年10期

相關(guān)會(huì)議論文 前5條

1 馬鳴Ya;張蜀林;王書平;;基于VAR模型的主要貨幣匯率變動(dòng)對(duì)原油價(jià)格影響分析[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2009年

2 王書平;趙茜;劉洪偉;;國際石油價(jià)格波動(dòng)周期性分析[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

3 徐立霞;劉次華;聶高琴;;長記憶模型的Bayes估計(jì)及其在匯率波動(dòng)中的應(yīng)用[A];中國現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第12屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

4 劉曉斌;;小波網(wǎng)絡(luò)在經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列分析中的應(yīng)用[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

5 栗永星;吳潤衡;;基于ARMA模型的人民幣匯率的預(yù)測(cè)與研究[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)交叉研究進(jìn)展——2010（13）卷[C];2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 丁暉;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的人民幣匯率預(yù)測(cè)研究[D];湖南大學(xué);2008年

2 任彪;資本市場(chǎng)非線性特征及預(yù)測(cè)理論的若干問題研究[D];天津大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 程根生;我國開放式基金市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)研究[D];廣東商學(xué)院;2012年

2 李顏顏;基于四元VAR-GARCH-BEKK模型的金融市場(chǎng)間波動(dòng)溢出效應(yīng)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

3 謝黎旭;權(quán)證市場(chǎng)和基礎(chǔ)市場(chǎng)關(guān)系研究[D];山西大學(xué);2008年

4 牛遠(yuǎn);中國股市不同規(guī)模股票間波動(dòng)溢出效應(yīng)實(shí)證分析[D];天津大學(xué);2008年

5 吳超;次貸危機(jī)事件窗下幾種匯率的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

6 牛放;我國股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)之間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的實(shí)證研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 吳勇;石油價(jià)格波動(dòng)因素分析及實(shí)證檢驗(yàn)[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

8 楊娟;基于ARCH模型族的中國沿海煤炭運(yùn)價(jià)波動(dòng)性研究[D];大連海事大學(xué);2011年

9 張珂瑜;基于GMDH理論的預(yù)測(cè)與預(yù)警模型及實(shí)證分析[D];電子科技大學(xué);2008年

10 李鶯;人民幣匯率波動(dòng)非線性時(shí)序模型的研究與應(yīng)用[D];廈門大學(xué);2008年

，

本文編號(hào)：1387903