本文關(guān)鍵詞：CIR-CKLS-Jump利率波動模型與商業(yè)銀行隱含期權(quán)定價　出處：《金融理論與實踐》2015年03期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 利率市場化 CIR-CKLS-Jump利率波動模型 隱含期權(quán) 蒙特卡洛模擬

【摘要】：以經(jīng)典CIR和CKLS利率波動模型為基礎(chǔ),結(jié)合利率跳躍擴散理論,構(gòu)建出CIR-CKLSJump利率波動模型,采用對偶變量方差減少技術(shù)蒙特卡洛模擬方法對商業(yè)銀行存貸款隱含期權(quán)進行定價。結(jié)果表明,CIR-CKLS-Jump利率波動模型能較好地模擬現(xiàn)實數(shù)據(jù)的變化過程,且商業(yè)銀行存貸款隱含期權(quán)值均處于實值狀態(tài)。在利率完全市場化的情況下,商業(yè)銀行在開展存貸款業(yè)務(wù)時若能充分考慮隱含期權(quán)價值,將提高銀行利率定價能力,減少利率風(fēng)險。
[Abstract]:Based on the classical CIR and CKLS interest rate fluctuation model , combined with the interest rate jump diffusion theory , a CIR - CKLLS interest rate fluctuation model is constructed .

【作者單位】： 河海大學(xué)商學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.2
【正文快照】： 隨著我國利率市場化的推進,利率管制逐漸放究,認(rèn)為由于貸款的提前還款與存款的提前支取會開,商業(yè)銀行在獲得利率自主定價的同時,也承擔(dān)著改變銀行的資產(chǎn)、負(fù)債敞口,從而導(dǎo)致銀行的利率風(fēng)利率波動帶來的風(fēng)險。從某種意義上說,商業(yè)銀行險,這種風(fēng)險被稱為隱含期權(quán)風(fēng)險。同時,Broo

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本文編號：1382357