本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)跳變廣義雙指數(shù)分布下的雙重跳躍擴(kuò)散模型及應(yīng)用　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2013年11期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：結(jié)合非對稱雙指數(shù)分布與有偏雙指數(shù)分布構(gòu)建了廣義雙指數(shù)分布,該分布能充分展現(xiàn)金融市場的有偏、非對稱與尖峰厚尾特征.借鑒Kou提出的雙指數(shù)跳躍擴(kuò)散模型,構(gòu)建和分析了廣義雙指數(shù)分布下的單層跳躍擴(kuò)散模型(GDED-KDJ),考慮到金融序列的異方差性與波動跳躍性,參考Eraker提出的雙重跳躍擴(kuò)散模型,進(jìn)一步將GDED-KDJ模型擴(kuò)展為隨機(jī)跳變廣義雙指數(shù)分布下的雙重跳躍擴(kuò)散模型,分析了新模型具備的一般性、有偏性、非對稱性與尖峰厚尾性,進(jìn)而從理論上證明了新模型的優(yōu)越性.同時(shí),還研究了新模型的條件似然函數(shù)及MCMC迭代求解算法.最后,利用金融危機(jī)期間我國主要三種金屬期貨價(jià)格的三月連續(xù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證,結(jié)果也進(jìn)一步表明新模型的可行性、有效性與優(yōu)越性.
【作者單位】： 云南財(cái)經(jīng)大學(xué)國際工商學(xué)院;東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71301141) 教育部人文社會科學(xué)研究青年基金(13YJC630247)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言影響金融市場的各種“非常態(tài)”事件(如自然災(zāi)害,戰(zhàn)爭等)與大型套利、套�；顒�,甚至其相關(guān)信息傳播都可能使市場在某時(shí)間點(diǎn)呈現(xiàn)一定程度的價(jià)格突變現(xiàn)象,而這種價(jià)格或價(jià)格波動的突然變動正好直觀反映了金融市場的跳躍效應(yīng).早期有Glosten和MilgromW根據(jù)價(jià)格變動的大小及其

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1332206