本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的股指期貨協(xié)整跨期套利實(shí)證研究　出處：《數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)》2013年20期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：利用滬深300股指期貨的5分鐘高頻收盤(pán)數(shù)據(jù)建立跨期套利模型,在現(xiàn)有的協(xié)整理論基礎(chǔ)上,應(yīng)用GARCH模型描述殘差的條件異方差性,用歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格的時(shí)變方差,利用置信度確定價(jià)差范圍。實(shí)證結(jié)果表明,滬深300股指期貨存在日內(nèi)跨期套利機(jī)會(huì).無(wú)論是樣本內(nèi)數(shù)據(jù)還是樣本外數(shù)據(jù),投資者的風(fēng)險(xiǎn)好惡如何,通過(guò)跨期套利可以在較小的風(fēng)險(xiǎn)下,獲得較高的盈利.
【作者單位】： 云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;云南大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(61063011) 云南大學(xué)中青年骨干教師培養(yǎng)計(jì)劃 云南大學(xué)校內(nèi)基金(2010YB020)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.5
【正文快照】： 2010年4月16日,中國(guó)正式推出了首個(gè)股指期貨合約(滬深300股指期貨),該合約的推出結(jié)束了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)沒(méi)有避險(xiǎn)工具的時(shí)代.股指期貨不僅具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期#值的基本功能,與此同時(shí)還具有投機(jī)、套利等資產(chǎn)配置功能.運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套利交易不僅有利于股指期貨功能的充分發(fā)揮,也

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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8 杜希W，

本文編號(hào)：1327216