本文關(guān)鍵詞：最小二乘蒙特卡羅算法的改進(jìn)研究及應(yīng)用　出處：《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》2014年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

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【摘要】：本文主要研究美式期權(quán)最小二乘蒙特卡洛模擬算法及其改進(jìn)算法。美式期權(quán)由于有可以提前執(zhí)行的特征,可以分解成對(duì)應(yīng)的歐式期權(quán)價(jià)值與提前實(shí)施期權(quán)金,而這個(gè)提前實(shí)施期權(quán)金沒(méi)有解析解,因此需要使用數(shù)值算法,現(xiàn)在比較常用的算法有：叉數(shù)算法、有限差分、蒙特卡洛算法。本文著重研究了美式期權(quán)的蒙特卡洛模擬算法及其改進(jìn)算法：由于封頂期權(quán)具有解析解,而且該封頂期權(quán)是美式期權(quán)的下界,于是封頂期權(quán)對(duì)封頂值最大化仍然是美式期權(quán)的下界,其值逼近于美式期權(quán),因此該封頂值就逼近美式期權(quán)的最佳執(zhí)行邊界,使用該封頂值過(guò)濾掉一些蒙特卡洛路徑從而使最小二乘蒙特卡洛模擬算法更快。 首先,本文闡述了選題背景和意義。美式期權(quán)由于其可提前執(zhí)行的特點(diǎn),成為金融市場(chǎng)中最活躍的期權(quán)交易類(lèi)型。其次,介紹了作為美式期權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)算法之一的美式期權(quán)最小二乘蒙特卡洛模擬算法。第三部分給出了其改進(jìn)算法。最后是結(jié)論。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：O241.5;F830.91

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