本文關(guān)鍵詞：我國鋼鐵期貨市場(chǎng)波動(dòng)研究

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【摘要】：為了研究我國鋼鐵期貨市場(chǎng)的波動(dòng)情況,本文運(yùn)用SV類模型對(duì)其波動(dòng)特征進(jìn)行了分析比較。結(jié)果表明:我國鋼鐵期貨波動(dòng)具有較高的持續(xù)性和波動(dòng)集聚性,存在明顯的尖峰厚尾現(xiàn)象,可以采用厚尾SV模型對(duì)我國鋼鐵期貨進(jìn)行分析,ASV模型能夠很好地?cái)M合鋼鐵期貨波動(dòng)過程中存在的持續(xù)性和非對(duì)稱性特征;利用隨機(jī)波動(dòng)模型求出的波動(dòng)序列可以較好地計(jì)算VaR值;鋼鐵期貨下跌信息所引發(fā)的波動(dòng),比價(jià)格上漲信息引發(fā)的波動(dòng)更大;為平抑鋼鐵價(jià)格波動(dòng)的影響,建議加強(qiáng)鋼鐵市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警,加強(qiáng)政府對(duì)鋼鐵價(jià)格的宏觀調(diào)控,完善鋼鐵市場(chǎng)體系建設(shè),積極推行鋼鐵產(chǎn)業(yè)良好發(fā)展。
【作者單位】： 武漢理工大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(81271513)
【分類號(hào)】：F764.2;F724.5
【正文快照】： 我國在鋼材的產(chǎn)量上排名世界第一,消費(fèi)量有著顯著的發(fā)展中國家的特點(diǎn),建筑業(yè)和工業(yè)鋼材消費(fèi)約占鋼材總消費(fèi)量的90%。在城鎮(zhèn)化快速發(fā)展的歷史階段,螺紋鋼消費(fèi)量有著較大的比重。雖然消費(fèi)量很大,但依然產(chǎn)能過剩、供需不平衡。如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、改變困局,這已成為很多

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8 明U，

本文編號(hào)：1300633