發(fā)布時(shí)間：2017-12-16 15:08

  本文關(guān)鍵詞：基于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的貸款信用擔(dān)保定價(jià)

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【摘要】：上市公司對(duì)外做貸款的信用擔(dān)保或相互做信用擔(dān)保在我國(guó)資本市場(chǎng)是很普遍的現(xiàn)象.在貸款到期時(shí),可能發(fā)生違約情況.信用擔(dān)保本質(zhì)上是看跌期權(quán).假設(shè)上市公司凈資產(chǎn)價(jià)格服從分?jǐn)?shù)布朗散運(yùn)動(dòng),采用擬鞅定價(jià)的方法,得到了公司提供信用擔(dān)保和相互擔(dān)保在無違約和違約情形下的定價(jià)公式.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中央高�？蒲许�(xiàng)目(13YBJJ04)
【分類號(hào)】：F832.4;F276.6
【正文快照】： 1引言我國(guó)上市公司對(duì)外提供信用擔(dān)保是十分莆遍的.信用擔(dān)保是指保證人和債權(quán)人約定,當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),擔(dān)保人按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的行為.Merton認(rèn)為信用擔(dān)保具有顯著的財(cái)務(wù)價(jià)值[1],這是由于擔(dān)保人為債權(quán)人提供了資金的安全保障,減低了借款人違約對(duì)債權(quán)人造成的損失

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 舒慧生;陳春麗;魏國(guó)亮;;Stability of Linear Stochastic Differential Equations with Respect to Fractional Brownian Motion[J];Journal of Donghua University(English Edition);2009年02期

2 舒慧生;闞秀;周海濤;;Some It，

本文編號(hào)：1296464