本文關(guān)鍵詞：因果關(guān)系法在股票期貨中的應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 格蘭杰因果關(guān)系 新型因果關(guān)系 滬深300期貨 現(xiàn)貨 權(quán)重股 上證指數(shù)

【摘要】：本文主要使用新型因果關(guān)系和格蘭杰因果關(guān)系理論對(duì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的若干變量進(jìn)行因果關(guān)系實(shí)證研究,對(duì)比二者之間的不同點(diǎn)和相同點(diǎn)。通過(guò)具體的經(jīng)濟(jì)變量,拓展新型因果關(guān)系的應(yīng)用領(lǐng)域,發(fā)現(xiàn)其應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的優(yōu)點(diǎn)。本文研究經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的兩組對(duì)象之間的因果關(guān)系,一組是滬深300股指期貨和滬深300股指現(xiàn)貨之間的因果關(guān)系,第二組是四只權(quán)重股(中國(guó)石油、中國(guó)工商、中國(guó)石化和中國(guó)平安)對(duì)上證指數(shù)的因果關(guān)系。股指期貨和現(xiàn)貨的之間的因果關(guān)系的討論一直都是一個(gè)熱點(diǎn)。但是這兩個(gè)變量之間的因果關(guān)系的討論都是基于格蘭杰因果關(guān)系的,目前為止尚未出現(xiàn)使用新型因果關(guān)系研究這兩個(gè)變量之間的因果關(guān)系。而在使用格蘭杰因果關(guān)系研究股指期貨和現(xiàn)貨之間的因果關(guān)系時(shí),由于研究方法、研究對(duì)象及研究事件區(qū)間不同,導(dǎo)致了最后的研究結(jié)果不盡相同。權(quán)重股對(duì)整個(gè)大盤(pán)的影響不言而喻,眾所周知,權(quán)重股可以決定大盤(pán)的走勢(shì),這里討論了4只權(quán)重較大的股票對(duì)滬市大盤(pán)的影響,從統(tǒng)計(jì)的角度或者說(shuō)因果關(guān)系的角度考察研究權(quán)重股對(duì)大盤(pán)的因果影響。在研究滬深300股指期貨和現(xiàn)貨的因果關(guān)系時(shí)選擇了兩段數(shù)據(jù),一段是股指期貨上市一年后中國(guó)股市相對(duì)穩(wěn)定的一段數(shù)據(jù)即從2011年6月25日到2012年6月15日,另一段是從2012年11月5日到2015年11月5日。首先使用新型因果關(guān)系和格蘭杰因果關(guān)系研究了在整個(gè)數(shù)據(jù)集上滬深300股指期貨和滬深300股指現(xiàn)貨之間的因果關(guān)系,對(duì)于兩段數(shù)據(jù)得出了相同的結(jié)論即滬深300股指期貨對(duì)滬深300現(xiàn)貨有因果影響;當(dāng)使用滾動(dòng)因果關(guān)系方法時(shí),對(duì)于這兩段數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō),發(fā)現(xiàn)格蘭杰因果關(guān)系在整個(gè)窗口滑動(dòng)的過(guò)程中一直都是滬深300股指期貨對(duì)現(xiàn)貨產(chǎn)生決定性因果影響,但是在新型因果關(guān)系中卻只是在絕大部分時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)出了這樣的特點(diǎn),由于股票市場(chǎng)變換莫測(cè),本文認(rèn)為滬深300股指期貨在5年的時(shí)間內(nèi)對(duì)于每一個(gè)滾動(dòng)窗口不太可能總會(huì)對(duì)滬深300股指現(xiàn)貨產(chǎn)生影響。因此我們認(rèn)為也許格蘭杰因果關(guān)系并沒(méi)有反映出滬深300股指期貨和滬深300股指現(xiàn)貨之間的真實(shí)因果關(guān)系,新型因果關(guān)系反映的才是這兩個(gè)變量之間的真實(shí)因果關(guān)系。這樣我們就說(shuō)明了在揭示一個(gè)系統(tǒng)的因果關(guān)系時(shí),新型因果關(guān)系能更加的貼近真實(shí)情況,比格蘭杰因果關(guān)系更能真實(shí)的反應(yīng)時(shí)間序列之間的因果關(guān)系;最后改變滑動(dòng)窗口的長(zhǎng)度,隨著移動(dòng)窗口長(zhǎng)度的增加,使用格蘭杰因果關(guān)系時(shí),對(duì)于這兩段數(shù)據(jù),期貨對(duì)現(xiàn)貨的因果關(guān)系值大于現(xiàn)貨對(duì)期貨的因果關(guān)系值的移動(dòng)窗口占該次所有移動(dòng)窗口的比率趨近于1了,而使用新型因果關(guān)系該比率最大趨近于0.95左右。該比率趨于1可以理解為滬深300股指現(xiàn)貨由滬深300股指期貨決定。這種情況顯然是不合理的。因而新型因果關(guān)系得到的結(jié)果可能更加的符合真實(shí)情況。但是無(wú)論如何,滬深300股指期貨會(huì)對(duì)現(xiàn)貨產(chǎn)生決定性因果影響。為了確立和說(shuō)明新型因果關(guān)系的優(yōu)點(diǎn),即新型因果關(guān)系可以統(tǒng)計(jì)多個(gè)變量之間的因果關(guān)系,但格蘭杰因果關(guān)系只能考慮兩個(gè)時(shí)間序列之間的因果關(guān)系,本文研究了權(quán)重股對(duì)上證指數(shù)的影響。對(duì)于新型因果關(guān)系,本文既探究了每只權(quán)重股對(duì)上證指數(shù)的因果關(guān)系,又根據(jù)新型因果關(guān)系的特點(diǎn),考察了聯(lián)合的權(quán)重股對(duì)上證指數(shù)的因果關(guān)系。對(duì)于格蘭杰因果關(guān)系,由于格蘭杰因果關(guān)系的限制性,本文只討論了每只權(quán)重股對(duì)上證指數(shù)的因果關(guān)系。我們發(fā)現(xiàn)對(duì)大盤(pán)的影響和他們所占的權(quán)重有關(guān)的,權(quán)重越大,對(duì)大盤(pán)的影響也比較大,這和我們預(yù)期的結(jié)果是一樣的。
【學(xué)位授予單位】：杭州電子科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F724.5

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 ;因果關(guān)系[J];股市動(dòng)態(tài)分析;2008年27期

2 徐道一;;地學(xué)研究中的因果關(guān)系與相關(guān)關(guān)系[J];礦物巖石地球化學(xué)通訊;1986年02期

3 維克托·邁爾-舍恩伯格;肯尼思·庫(kù)克耶;盛楊燕;周濤;;《大數(shù)據(jù)時(shí)代》[J];中國(guó)電力教育;2014年01期

4 劉云升;論虛假陳述與損害間的因果關(guān)系[J];商業(yè)研究;2002年17期

5 雷鑫;中美關(guān)于侵權(quán)法因果關(guān)系分類(lèi)問(wèn)題的比較研究[J];湖南經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2004年02期

6 周戰(zhàn)強(qiáng),李相宏,周泳敏;反傾銷(xiāo)中因果關(guān)系的確定[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2004年06期

7 唐宇 ,張靜;美國(guó)反傾銷(xiāo)因果關(guān)系的五種裁定方法分析[J];國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題;2005年05期

8 李建;論反傾銷(xiāo)中因果關(guān)系的確定[J];南通紡織職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào);2005年03期

9 簡(jiǎn)澤;;論經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系[J];經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2007年06期

10 劉維亞;;請(qǐng)給我結(jié)果，我要改變——也談執(zhí)行力的因果關(guān)系[J];貴州農(nóng)村金融;2007年11期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 魏剛;;試論溺愛(ài)式家庭與子女心理問(wèn)題的關(guān)系[A];中國(guó)首屆心理咨詢師大會(huì)暨心理危機(jī)干預(yù)研討會(huì)論文集[C];2008年

2 簡(jiǎn)澤;;經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系[A];首屆上海青年經(jīng)濟(jì)學(xué)者論壇論文集[C];2006年

3 胡月軍;;再論假定因果關(guān)系的認(rèn)定[A];當(dāng)代法學(xué)論壇（2011年第4輯）[C];2011年

4 肖祥云;;瀆職犯罪因果關(guān)系研究[A];當(dāng)代法學(xué)論壇（2006年第4輯）[C];2006年

5 劉鳳英;;類(lèi)別因果關(guān)系對(duì)基于類(lèi)別的特征推理任務(wù)的影響研究[A];第十一屆全國(guó)心理學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文摘要集[C];2007年

6 簡(jiǎn)澤;;經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系[A];上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年刊（2006）[C];2007年

7 ;第三十章 貨幣一產(chǎn)出的因果關(guān)系和影響關(guān)系檢驗(yàn)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第2卷）[C];2001年

8 冷英;莫雷;;隱含因果關(guān)系對(duì)不同閱讀者確定代詞意義影響的實(shí)驗(yàn)研究[A];第九屆全國(guó)心理學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議文摘選集[C];2001年

9 李偉;張懷金;;顱腦外傷與精神障礙的因果關(guān)系鑒定研究[A];中國(guó)法醫(yī)學(xué)會(huì)全國(guó)第十五次法醫(yī)臨床學(xué)學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2012年

10 石峰;李群;朱一凡;王維平;;基于槽約束的行為因果關(guān)系追溯方法[A];2006中國(guó)控制與決策學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 柴秉升;法醫(yī)學(xué)鑒定中傷害賠償?shù)囊蚬P(guān)系判定[N];甘肅經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2005年

2 韓 疆;民事侵權(quán)因果關(guān)系判斷[N];人民法院報(bào);2003年

3 李玉璧 劉 銳;民事侵權(quán)因果關(guān)系的認(rèn)定[N];人民法院報(bào);2005年

4 福建省廈門(mén)市中級(jí)人民法院 陳朝陽(yáng);證券侵權(quán)責(zé)任因果關(guān)系之法理分析[N];人民法院報(bào);2002年

5 余紅蔓　蔣海英;車(chē)輛溜坡后致人死亡 責(zé)任依因果關(guān)系而定[N];人民法院報(bào);2011年

6 清華大學(xué)法學(xué)院副教授、法學(xué)博士 周光權(quán);因果關(guān)系的判斷[N];人民法院報(bào);2003年

7 馬栩生;因果關(guān)系推定研究[N];人民法院報(bào);2004年

8 上海海事法院海事庭 汪洋;滯留單證與退稅損失之間有無(wú)因果關(guān)系？[N];國(guó)際商報(bào);2007年

9 浙江省寧波市鄞州區(qū)人民法院 郭敬波;“因”與“果”的距離[N];人民法院報(bào);2011年

10 楊素娟;“舉證責(zé)任倒置”與“因果關(guān)系推定”[N];中國(guó)環(huán)境報(bào);2002年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 周彬彬;美國(guó)侵權(quán)法中因果關(guān)系不確定的解決進(jìn)路研究[D];山東大學(xué);2015年

2 王小艷;隱含因果關(guān)系中的自我服務(wù)偏向研究[D];華東師范大學(xué);2016年

3 陳蔚琦;基于加性噪聲模型的因果關(guān)系推斷理論及其應(yīng)用[D];廣東工業(yè)大學(xué);2016年

4 葛洪濤;論侵權(quán)法中的因果關(guān)系[D];山東大學(xué);2008年

5 丁小斌;特征間因果關(guān)系在歸類(lèi)中的作用[D];天津師范大學(xué);2009年

6 韓強(qiáng);法律因果關(guān)系理論學(xué)說(shuō)史述評(píng)[D];華東政法大學(xué);2007年

7 張雪瑩;俄語(yǔ)中的因果關(guān)系研究[D];黑龍江大學(xué);2012年

8 裘江南;漢語(yǔ)文本中突發(fā)事件因果關(guān)系抽取方法研究[D];大連理工大學(xué);2012年

9 干紅華;基于事件的因果關(guān)系可計(jì)算化分析研究[D];浙江大學(xué);2003年

10 郭水霞;Granger因果關(guān)系的理論及其在系統(tǒng)生物學(xué)中的應(yīng)用[D];湖南師范大學(xué);2009年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 欒蘭;因果關(guān)系的邏輯解析及其科學(xué)價(jià)值[D];燕山大學(xué);2009年

2 袁俊龍;淺論法律因果關(guān)系[D];山東大學(xué);2014年

3 李燕;環(huán)境侵權(quán)責(zé)任因果關(guān)系推定研究[D];河北大學(xué);2015年

4 張齊家;藥品缺陷責(zé)任研究[D];內(nèi)蒙古大學(xué);2015年

5 姜伯寧;瀆職罪的因果關(guān)系研究[D];中國(guó)青年政治學(xué)院;2014年

6 胡玲玲;侵權(quán)法中可預(yù)見(jiàn)性規(guī)則研究[D];新疆大學(xué);2015年

7 董鑫園;醫(yī)療損害侵權(quán)因果關(guān)系問(wèn)題研究[D];華東政法大學(xué);2015年

8 羅洋洋;醫(yī)療損害案件中之存活機(jī)會(huì)喪失[D];華東政法大學(xué);2015年

9 陳慶強(qiáng);論侵權(quán)責(zé)任中的超越因果關(guān)系[D];黑龍江大學(xué);2015年

10 劉曉倩;論環(huán)境犯罪因果關(guān)系的推定[D];浙江農(nóng)林大學(xué);2015年

，

本文編號(hào)：1288261