本文關(guān)鍵詞：基于混合連接函數(shù)的最小方差套期保值研究

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【摘要】：文章以最小方差套期保值模型為基礎(chǔ),對期貨與現(xiàn)貨收益率建立M-Copula-GARCH模型,并應用于中國農(nóng)產(chǎn)品套期保值實證研究。針對市場收益率波動異常劇烈時期的套期保值問題,通過改進收益率的方差估計模型,采用偏向上下尾的分位數(shù)相關(guān)系數(shù),綜合橫向與縱向的比較,論證該模型相對其他傳統(tǒng)模型在套期保值績效上的優(yōu)越性。
【作者單位】： 上海理工大學管理學院;上海理工大學經(jīng)濟與貿(mào)易研究所;
【基金】：上海市教委重點學科建設(shè)項目(J50504)
【分類號】：F224;F323.7;F724.5
【正文快照】： 0問題的提出套期保值研究的主要內(nèi)容在于套期保值比率的確定問題。傳統(tǒng)的套期保值理論直接采用套期保值比率為1的套保方案,這種方法的缺點是不能對風險與收益等套期保值的目標進行控制,因而適用面很窄。在追求最優(yōu)化的現(xiàn)代理論基礎(chǔ)之上,套期保值理論開始關(guān)注對套期保值比率的

【相似文獻】

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本文編號：1278561