本文關(guān)鍵詞：一個(gè)考慮稀釋作用的經(jīng)理期權(quán)問題

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【摘要】：本文主要研究一個(gè)考慮稀釋作用的經(jīng)理期權(quán)問題。首先,我們沿用Roger-s和Scheinkman(2007)的框架,通過經(jīng)理人的財(cái)富效用最大化方法對(duì)考慮稀釋作用的非限制實(shí)施永久經(jīng)理期權(quán)建立了一個(gè)隨機(jī)最優(yōu)控制模型,得出了值函數(shù)滿足的拋物型變分不等式,并給出了其金融意義。其次,我們給出一個(gè)最優(yōu)實(shí)施策略,并討論該實(shí)施策略滿足的性質(zhì),然后再證明一個(gè)驗(yàn)證定理：在適當(dāng)?shù)墓饣詶l件下,變分不等式定解問題的解是隨機(jī)最優(yōu)控制模型的值函數(shù)。此外,我們還證明了最優(yōu)實(shí)施策略的唯一性。最后,我們考慮一個(gè)特殊情況：無風(fēng)險(xiǎn)利率r=0。先給出了自由邊界的性質(zhì)及滿足的常微分方程定解問題,然后給出變分不等式的解的表達(dá)式。
【學(xué)位授予單位】：蘇州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F830.9
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本文編號(hào)：1276430