本文關(guān)鍵詞：基于MSVAR的國際原油期貨價格變動研究

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【摘要】：本文融合能源經(jīng)濟學(xué)和商品期貨學(xué)的相關(guān)理論,構(gòu)建涵蓋期貨市場和石油供求因素的3內(nèi)生變量、4外生變量的MSIA(3)-VARX(1)模型,對國際原油期貨價格的變動進行分析。結(jié)果表明,原油期貨市場存在顯著的區(qū)制轉(zhuǎn)換特征,且2006年前的穩(wěn)定區(qū)制狀態(tài)再未出現(xiàn),期貨市場呈現(xiàn)漲跌交替的局面。原油期貨投機對價格的影響加強,美元指數(shù)對原油期貨市場的影響發(fā)生了變更,中國需求因素被明顯夸大,但西方國家的石油需求變化依然是決定石油期貨價格變動的主要因素。
【作者單位】： 廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院/能源經(jīng)濟與能源政策協(xié)同創(chuàng)新中心;閩江學(xué)院新華都商學(xué)院;廈門大學(xué)能源經(jīng)濟與能源政策協(xié)同創(chuàng)新中心;
【基金】：教育部人文社科基金項目“通脹中能源價格的沖擊效應(yīng)及最優(yōu)政策的應(yīng)對研究”(11YJC790093) “新華都商學(xué)院能源經(jīng)濟與低碳發(fā)展研究院低碳項目”的資助
【分類號】：F764.1;F713.35;F224
【正文快照】： 一、引言石油價格是近十年來能源領(lǐng)域最熱門的話題之一’它直接影響中國的能源安全和國民福利。石油價格大幅度、高頻率的波動蘊含著極大的風(fēng)險,給經(jīng)濟平穩(wěn)運行、能源管理和企業(yè)管理帶來極大的挑戰(zhàn)。作為金融化程度最深的能源產(chǎn)品,石油的價格受期貨市場的影響最大,現(xiàn)貨直接參

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本文編號：1237426