本文關(guān)鍵詞：基于股指期貨的動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略研究

  更多相關(guān)文章： 股指期貨 投資組合保險(xiǎn)策略 CPPI策略

【摘要】：因?yàn)楣芍钙谪浀馁u空機(jī)制、保證金交易、交易成本低、流動(dòng)性好特性,把股指期貨應(yīng)用于投資組合保險(xiǎn)策略能夠有效提高保本效果。文章將滬深300股指期貨應(yīng)用于CPPI策略中,得到使用股指期貨的CPPI策略,比使用股票組合的CPPI策略能有效規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),降低交易成本、獲取更高的收益。研究得到空頭市場(chǎng)和多頭市場(chǎng)選取CPPI股指"期貨策略",但風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)和保本比例不同;盤整市場(chǎng)選取CPPI"混合策略"。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：2012年度中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)“研究生創(chuàng)新教育計(jì)劃”(項(xiàng)目編號(hào):2012B1903)
【分類號(hào)】：F224;F842;F832.5
【正文快照】： 一、基于股指期貨的CPPI策略原理(一)CPPI策略原理滬深300股指期貨于2010年4月16日上市,股指期貨的流動(dòng)性好、交易成本低、高杠桿性、賣空機(jī)制等優(yōu)點(diǎn)能夠有效提高投資組合保險(xiǎn)策略資產(chǎn)收益、降低交易成本。本文把股指期貨應(yīng)用于CPPI策略,分析加入股指期貨后的CPPI策略的提高

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 梁海三;開設(shè)股指期貨的幾點(diǎn)思考[J];經(jīng)濟(jì)論壇;2000年16期

2 姜向陽;我國(guó)開辦股指期貨有關(guān)問題的探討[J];湖南商學(xué)院學(xué)報(bào);2000年06期

3 彭俊衡,鮑建平;WTO與我國(guó)股指期貨開發(fā)[J];上海綜合經(jīng)濟(jì);2000年07期

4 余曉峰;我國(guó)推出股指期貨的條件、意義及風(fēng)險(xiǎn)[J];經(jīng)濟(jì)師;2001年02期

5 權(quán)麗平,高用深;股指期貨開設(shè)的效用分析[J];廣東商學(xué)院學(xué)報(bào);2001年03期

6 唐海鷗;推出我國(guó)股指期貨的會(huì)計(jì)學(xué)思考[J];學(xué)習(xí)論壇;2002年11期

7 習(xí)勤;我國(guó)推出股指期貨的若干思考[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2003年05期

8 徐曉光;股指期貨與模糊綜合評(píng)價(jià)[J];深圳大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2003年02期

9 董賀;基金管理人運(yùn)用股指期貨防范股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的投資策略[J];黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào);2004年09期

10 彭蕾,肖濤;股指期貨推出對(duì)股市波動(dòng)性影響研究——來自日本的實(shí)證分析[J];云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào);2004年05期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 侯丹;;股指期貨在中國(guó)上市的背景分析及短期發(fā)展[A];低碳經(jīng)濟(jì)與科學(xué)發(fā)展——吉林省第六屆科學(xué)技術(shù)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

2 孔慶林;楊曉華;;熱爐效應(yīng)在股指期貨內(nèi)部控制中的應(yīng)用[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)2010年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

3 王紅英;鄭學(xué)勤;劉震;章飚;富旭文;王兆先;田聯(lián)豐;;股指期貨運(yùn)用之道[A];2011年第五屆中國(guó)期貨分析師論壇�？痆C];2011年

4 ;卷首語[A];2011年第五屆中國(guó)期貨分析師論壇�？痆C];2011年

5 袁象;余思勤;;利用擴(kuò)展基尼均值系數(shù)計(jì)算股指期貨套期保值比率[A];第十屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

6 徐濤;應(yīng)益榮;;股指期貨標(biāo)的指數(shù)選擇及風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)證分析[A];第四屆中國(guó)不確定系統(tǒng)年會(huì)論文集[C];2006年

7 包明寶;;論股指期貨對(duì)股市的沖擊及減緩對(duì)策[A];全面建設(shè)小康社會(huì)：中國(guó)科技工作者的歷史責(zé)任——中國(guó)科協(xié)2003年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上）[C];2003年

8 何平;周依靜;;滬深300指數(shù)與股指期貨日內(nèi)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的研究[A];第十三屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

9 方世建;桂玲;吳博;;股指期貨套期保值模型發(fā)展的比較評(píng)述[A];第十屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

10 周舟;魏卓;高瑩;;基于共同因子模型的股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)研究[A];第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文摘要集[C];2011年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉韜;關(guān)注股指期貨[N];人民日?qǐng)?bào);2001年

2 證券時(shí)報(bào)記者 魏曙光;左曉蕾：目前不宜推股指期貨[N];證券時(shí)報(bào);2008年

3 方正期貨研發(fā)中心 傅聲霆邋王飛;次貸危機(jī)凸顯股指期貨“穩(wěn)定器”功能[N];證券時(shí)報(bào);2008年

4 上海證券 李艷;國(guó)際熱錢難以大規(guī)模參與我國(guó)股指期貨[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

5 本報(bào)記者 蔣家華　胡東林;股指期貨:“好飯不怕晚”[N];中國(guó)證券報(bào);2008年

6 記者 李磊;股指期貨在減緩美國(guó)股市跌幅中起到積極作用[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

7 記者 李茜;股指期貨何時(shí)叩響發(fā)令槍？[N];上海金融報(bào);2008年

8 證券時(shí)報(bào)記者 秦利　萬勇;六大交易所總經(jīng)理呼吁盡快推出股指期貨[N];證券時(shí)報(bào);2008年

9 本報(bào)記者 葉苗;專家：股指期貨可撫平市場(chǎng)波動(dòng)[N];上海證券報(bào);2008年

10 南華期貨 張文利;股指期貨在金融風(fēng)暴中勇?lián)厝蝃N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳露;股指期貨在機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)管理中的運(yùn)用：理論與實(shí)證[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2009年

2 王小麗;股票和股指期貨跨市場(chǎng)監(jiān)管法律制度研究[D];安徽大學(xué);2012年

3 趙瑩;關(guān)于中國(guó)股指期貨的相關(guān)問題研究[D];南開大學(xué);2012年

4 蔣勇;股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與量化策略研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

5 李慕春;股指期貨市場(chǎng)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2001年

6 王沛英;股指期貨與金融安全研究[D];廈門大學(xué);2003年

7 蔡向輝;股指期貨影響股市波動(dòng)的機(jī)制解析與實(shí)證檢驗(yàn)[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

8 林祥友;融資融券交易下的股指期貨市場(chǎng)功能研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

9 方斌;股指期貨功能理論與實(shí)證研究[D];天津大學(xué);2010年

10 徐旭初;股指期貨的國(guó)際比較研究——模型、實(shí)證及中國(guó)課題[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 袁逸翊;股指期貨對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)的防范[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

2 王彥宇;新華期貨公司股指期貨套期保值交易與風(fēng)險(xiǎn)管理策略[D];吉林大學(xué);2010年

3 李敬東;我國(guó)發(fā)展股指期貨勢(shì)在必行[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2003年

4 李建國(guó);中國(guó)股指期貨發(fā)展研究[D];武漢理工大學(xué);2004年

5 王若貝;股指期貨期現(xiàn)套利策略研究及風(fēng)險(xiǎn)管理[D];華東師范大學(xué);2011年

6 陳玲;中國(guó)股指期貨定價(jià)研究[D];南京理工大學(xué);2010年

7 李喚工;我國(guó)開設(shè)股指期貨的理論研究與動(dòng)作構(gòu)想[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2003年

8 王珂;滬深300股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];華東師范大學(xué);2011年

9 張錦;中國(guó)股指期貨定價(jià)實(shí)證研究[D];上海交通大學(xué);2010年

10 談純集;股指期貨投資策略與基金產(chǎn)品創(chuàng)新的研究[D];上海交通大學(xué);2010年

，

本文編號(hào)：1198342