本文關(guān)鍵詞：不完全市場定價與對沖方法

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【摘要】：在經(jīng)典的完全市場中,根據(jù)無套利原理,能夠為期權(quán)提供唯一的價格同時可以完全對沖風(fēng)險.在這樣的理論假設(shè)下,沒有理由管理不好相關(guān)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險.但是在現(xiàn)實的金融市場中,有關(guān)衍生產(chǎn)品風(fēng)險管理失敗的案例時有發(fā)生,特別是最近的金融危機(jī)使人們認(rèn)識到,現(xiàn)實的金融市場是非常復(fù)雜而不完全的.在這樣的市場中,風(fēng)險不能完全對沖,定價與對沖問題也變得不易處理,至今還沒有一致接受的理論.為了促進(jìn)更深入的研究,綜述了各種在不完全市場中的定價與對沖方法,側(cè)重于基本思想和基本模型.同時也探討了各種方法的優(yōu)缺點,以及它們之間的聯(lián)系,突出了優(yōu)化理論和方法在解決這類問題中的關(guān)鍵作用,同時也分析了一些需要進(jìn)一步研究的問題及方法上的空白點.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)運籌學(xué)與控制論學(xué)院;北京師范大學(xué)珠海分校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金重大項目(No.10590354),國家自然科學(xué)基金項目(No.105720310)
【分類號】：F014.3;O224
【正文快照】： 任鳳英，李興斯17卷0引言在完全和無磨擦的金融市場中，資產(chǎn)定價問題有清晰和明確的答案，Black一Scholes公式!’]是成功的典范，當(dāng)我們放松完全且無摩擦的理想市場假設(shè)時，定價與對沖問題就變得難以處理，，為了容納許多現(xiàn)實的元素，研究人員己經(jīng)做了大量的努力，提出了許多好

【共引文獻(xiàn)】

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

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【相似文獻(xiàn)】

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10 姚落根;Moore-Penrose逆在期權(quán)定價中的應(yīng)用研究[D];湖南師范大學(xué);2010年

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3 黃元佗;人力資源投資的博弈分析[D];吉林大學(xué);2006年

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5 楊茂;同倫算法與不完全市場一般均衡模型[D];吉林大學(xué);2007年

6 陶向偉;基于博弈論的第三方物流聯(lián)盟研究[D];河南農(nóng)業(yè)大學(xué);2008年

7 梁濤;不完全市場下的信用風(fēng)險度量模型[D];吉林大學(xué);2010年

8 任麗;一般經(jīng)濟(jì)均衡模型中的偏前序及無序偏好關(guān)系[D];福建師范大學(xué);2005年

9 張志東;連鎖零售企業(yè)市場進(jìn)入的博弈論研究[D];同濟(jì)大學(xué);2006年

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本文編號：1192028