本文關(guān)鍵詞：基于全球視角的中國(guó)商品期貨價(jià)格指數(shù)編制及實(shí)證檢驗(yàn)

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【摘要】：針對(duì)我國(guó)商品期貨市場(chǎng)嚴(yán)重缺乏權(quán)威市場(chǎng)指數(shù)的現(xiàn)狀,本文著眼于全球商品指數(shù)的發(fā)展趨勢(shì),探索并解決了成分商品入選、計(jì)價(jià)合約選取、權(quán)重設(shè)計(jì)和權(quán)重漂移這四個(gè)在編制中國(guó)商品指數(shù)過程中的難點(diǎn)問題,設(shè)計(jì)并編制了中國(guó)商品期貨價(jià)格指數(shù)(CCFPI)和中國(guó)商品期貨投資指數(shù)(CCFII),其中CCFII的編制在我國(guó)尚屬首次。實(shí)證檢驗(yàn)表明:在市場(chǎng)標(biāo)尺性方面,本文編制的CCFPI在具有更好標(biāo)尺性和更低波動(dòng)性的同時(shí),又具有對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)更強(qiáng)的預(yù)警作用,而且與全球商品市場(chǎng)的信息傳遞效應(yīng)更高;在可投資性方面,本文編制的CCFPI和CCFII均具有更高的單位風(fēng)險(xiǎn)收益和更好的投資組合效果。
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計(jì)研究中心;大連商品交易所研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 中國(guó)商品期貨價(jià)格指數(shù) 中國(guó)商品期貨投資指數(shù) 權(quán)重漂移現(xiàn)象
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金《我國(guó)金屬期貨價(jià)格指數(shù)編制方法創(chuàng)新及實(shí)證研究》(10BTJ008) 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生科研創(chuàng)新基金《中國(guó)商品期貨價(jià)格指數(shù)體系編制方法創(chuàng)新及實(shí)證研究》(CXJJ2011-435)資助
【分類號(hào)】：F724.5;F224
【正文快照】： 一、問題的提出商品指數(shù),全稱商品期貨價(jià)格指數(shù),是指以上市交易的商品期貨為標(biāo)的編制的價(jià)格指數(shù)。它有利于綜合反映商品期貨市場(chǎng)價(jià)格水平的總體變化,深化期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,具有很高的經(jīng)濟(jì)意義和投資價(jià)值。從1957年第一個(gè)商品指數(shù)CRB指數(shù)誕生之日起,無論在商品指數(shù)的研制

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 徐國(guó)祥;李文;;基于中國(guó)金屬期貨價(jià)格指數(shù)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力實(shí)證研究[J];統(tǒng)計(jì)研究;2012年02期

2 部慧;李藝;陳銳剛;劉慶偉;王拴紅;汪壽陽(yáng);;商品期貨指數(shù)的編制研究及功能檢驗(yàn)[J];中國(guó)管理科學(xué);2007年04期

3 方毅;張屹山;;國(guó)內(nèi)外金屬期貨市場(chǎng)“風(fēng)險(xiǎn)傳染”的實(shí)證研究[J];金融研究;2007年05期

4 張金清;劉慶富;;中國(guó)金屬期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的波動(dòng)性關(guān)系研究[J];金融研究;2006年07期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 周偉;龍美芳;;我國(guó)期貨銅和現(xiàn)貨銅對(duì)證券市場(chǎng)銅行業(yè)上市公司股票價(jià)格變動(dòng)的交叉影響分析[J];金融理論與實(shí)踐;2016年11期

2 王s，

本文編號(hào)：1134819