本文關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品期貨價格聯(lián)動性實證研究——基于中美玉米期貨日收盤價數(shù)據(jù)

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【摘要】：依據(jù)大連玉米期貨和美國芝加哥玉米期貨價格日收盤價數(shù)據(jù),對中美玉米期貨價格變化進(jìn)行粗�；幚�.以玉米價格波動模態(tài)為節(jié)點,模態(tài)之間的轉(zhuǎn)換為邊建立中國玉米和美國玉米期貨價格有向加權(quán)聯(lián)動性復(fù)雜網(wǎng)絡(luò),通過該復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)研究中美農(nóng)產(chǎn)品期貨價格聯(lián)動性波動規(guī)律.研究表明大連玉米期貨價格與美國玉米期貨價格的聯(lián)動波動趨勢為同向聯(lián)動性,但中美玉米期貨價格的聯(lián)動性并不完全保持同向變動;加權(quán)聚集系數(shù)和點強度呈負(fù)相關(guān),價格聯(lián)動波動具有周期性,聯(lián)動模態(tài)間的轉(zhuǎn)換周期平均為5-6天;中美玉米期貨價格聯(lián)動的群發(fā)性波動通過出現(xiàn)概率較小的且中介中心性較高的模態(tài)進(jìn)行交替轉(zhuǎn)換,通過預(yù)測價格聯(lián)動的波動狀態(tài),可以為規(guī)避市場風(fēng)險提供決策參考.
【作者單位】： 石家莊經(jīng)濟學(xué)院管理科學(xué)與工程學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 農(nóng)產(chǎn)品 玉米期貨 期貨價格 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò) 聯(lián)動性
【基金】：河北省科技廳軟科學(xué)計劃項目(15457402D) 河北省高校重點學(xué)科建設(shè)項目資助課題
【分類號】：F323.7;F724.5;F313.7;F713.35
【正文快照】： i引言各國期貨市場國際化程度很高,具有明顯的關(guān)聯(lián)性特征.在國際期貨市場中,農(nóng)產(chǎn)品期貨一直是市場中的主要交易品種.近年來,國內(nèi)外農(nóng)產(chǎn)品價格波動劇烈,期貨市場對與民生息息相關(guān)的大宗農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價格具有越來越重要的影響.玉米是世界上最早的期貨交易品種,作為世界三大農(nóng)產(chǎn)品

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本文編號：1112918