本文關(guān)鍵詞：基于波動(dòng)率估計(jì)的時(shí)變O-U模型期權(quán)保險(xiǎn)精算定價(jià)

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【摘要】：文章主要研究時(shí)變O-U模型下期權(quán)的保險(xiǎn)精算定價(jià)問(wèn)題。首先利用公平保費(fèi)原理和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格過(guò)程的概率密度,得到了歐式期權(quán)的保險(xiǎn)精算定價(jià)公式。然后注意到期權(quán)的保險(xiǎn)精算定價(jià)公式依賴于未知的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率,利用標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的觀測(cè)數(shù)據(jù),給出了基于波動(dòng)率估計(jì)的保險(xiǎn)精算定價(jià)公式,并討論了所得定價(jià)公式的強(qiáng)收斂性。
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;河南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 波動(dòng)率估計(jì) 時(shí)變O-U模型 保險(xiǎn)精算定價(jià) 強(qiáng)收斂性
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11171221) 上海市一流學(xué)科(系統(tǒng)科學(xué))資助項(xiàng)目(XTKX2012)
【分類(lèi)號(hào)】：F840.3
【正文快照】： 0引言在期權(quán)定價(jià)問(wèn)題中,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率是影響期權(quán)價(jià)格的一個(gè)重要的因素,并且波動(dòng)率在金融市場(chǎng)中是無(wú)法觀測(cè)的,它是一個(gè)未知的量。這意味著現(xiàn)有的期權(quán)定價(jià)公式并不能直接應(yīng)用于實(shí)踐。因此,波動(dòng)率的估計(jì)問(wèn)題是期權(quán)定價(jià)理論有效地應(yīng)用于實(shí)際金融市場(chǎng)的關(guān)鍵問(wèn)題。傳統(tǒng)的期

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本文編號(hào)：1104148