本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)利率下GLWB變額年金的定價(jià)研究

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【摘要】：目前中國(guó)老人口相對(duì)總數(shù)逐漸增多，已經(jīng)進(jìn)入老齡化時(shí)代，而中國(guó)國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老體制沒(méi)有跟上步伐，政府承壓過(guò)重，年金發(fā)展緩慢，，保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)品過(guò)于單一化，無(wú)法滿足當(dāng)前市場(chǎng)的需求。在體制改革緩慢的情況下，保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展以及創(chuàng)新成為緩解中國(guó)養(yǎng)老壓力的途徑。 2010年中國(guó)保監(jiān)會(huì)開(kāi)始在中國(guó)國(guó)內(nèi)試點(diǎn)變額年金產(chǎn)品。變額年金產(chǎn)生于50年初期的美國(guó)，到如今，其已經(jīng)成為當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)市場(chǎng)上的主力產(chǎn)品。變額年金產(chǎn)品兼具投資和養(yǎng)老的特征，可以抵抗因通貨膨脹等帶來(lái)的購(gòu)買力下降而造成的損失。國(guó)內(nèi)開(kāi)展變額年金產(chǎn)品試點(diǎn)，對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展以及國(guó)內(nèi)養(yǎng)老壓力都有一定的改善。 本文主要工作是研究具有終身型取款利益保證的變額年金，給出它的數(shù)字化演示過(guò)程，在隨機(jī)利率的條件對(duì)具有終身型取款利益保證的變額年金進(jìn)行定價(jià)，將其看成是一個(gè)看跌期權(quán)和終身年金之和，利用期權(quán)的無(wú)套利均衡思想求解期權(quán)價(jià)值，扣除相關(guān)的保證費(fèi)用，在投保保費(fèi)和保險(xiǎn)公司收取的費(fèi)用之間建立函數(shù)關(guān)系式。最后對(duì)影響變額年金價(jià)值的各相關(guān)因素進(jìn)行敏感性分析。
【關(guān)鍵詞】：變額年金 最低保證利益 終身型最低取款利益保證GLWB
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F841.3
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 緒論7-13
• 1.1 研究背景與選題意義7-9
• 1.2 文獻(xiàn)綜述9-11
• 1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述9-10
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述10-11
• 1.3 本文的主要研究?jī)?nèi)容及安排11-13
• 第二章 變額年金的發(fā)展歷程及概述13-23
• 2.1 全球變額年金市場(chǎng)概況13-18
• 2.1.1 美國(guó)市場(chǎng)13-16
• 2.1.2 日本市場(chǎng)16-17
• 2.1.3 其它市場(chǎng)17-18
• 2.1.4 中國(guó)市場(chǎng)18
• 2.2 變額年金概述18-23
• 2.2.1 變額年金定義18-19
• 2.2.2 變額年金的最低利益保證（常見(jiàn)產(chǎn)品形態(tài)）19-20
• 2.2.3 終身型最低取款利益保證20-23
• 第三章 變額年金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與對(duì)沖23-26
• 3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別23-24
• 3.2 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖24-26
• 第四章 終身型 GLWB 變額年金定價(jià)26-34
• 4.1 金融市場(chǎng)模型26
• 4.2 保險(xiǎn)市場(chǎng)模型26-27
• 4.3 定價(jià)模型27-29
• 4.4 數(shù)據(jù)分析29-34
• 4.4.1 關(guān)于被保險(xiǎn)人初始投保年齡χ_0的敏感性分析30
• 4.4.2 關(guān)于保險(xiǎn)費(fèi)用比率α的敏感性分析30-31
• 4.4.3 關(guān)于最低保證利益取款率g的敏感性分析31-34
• 第五章 總結(jié)與展望34-35
• 參考文獻(xiàn)35-37
• 發(fā)表論文和參加科研情況說(shuō)明37-38
• 致謝38

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 賀柳;;淺議變額年金的發(fā)展[J];中國(guó)保險(xiǎn);2012年01期

本文編號(hào)：1048212