發(fā)布時(shí)間：2017-10-15 11:39

  本文關(guān)鍵詞：基于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的程序化交易研究

  更多相關(guān)文章： 程序化交易 高頻交易 R/S分析法 Hrust指數(shù)

【摘要】：程序化交易投資策略通過(guò)邏輯表達(dá)運(yùn)算處理,通過(guò)計(jì)算機(jī)語(yǔ)言表達(dá),并在計(jì)算機(jī)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)。現(xiàn)已經(jīng)廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的投資交易之中。2013年一次偶然的機(jī)會(huì),筆者在仿真期貨比賽中采取“趨勢(shì)反轉(zhuǎn)”交易策略取得了非常好的成績(jī)。趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易的相關(guān)研究是本文主要的內(nèi)容,本文試圖從理論、實(shí)證兩方面研究“趨勢(shì)反轉(zhuǎn)”策略的程序化交易實(shí)現(xiàn)路徑。理論從EMH(有效市場(chǎng)假說(shuō))產(chǎn)生到FMH(分形市場(chǎng)假說(shuō))發(fā)展,運(yùn)用R/S分析法(Rescaled Range Analysis),從分形角度探討了市場(chǎng)特性,解釋價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)“有偏隨機(jī)游走”特征。實(shí)證10201種不同模型參數(shù)(up,down),得到特定條件參數(shù)集,驗(yàn)證了模型有效性,并對(duì)模型參數(shù)預(yù)測(cè)進(jìn)行一定研究。文章主要分為三個(gè)部分:第一部分闡述有效市場(chǎng)假說(shuō),分形市場(chǎng)假說(shuō)等經(jīng)典理論,通過(guò)文獻(xiàn)法研究證券價(jià)格時(shí)間序列變動(dòng),運(yùn)用R/S分析法解釋價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì),從理論角度解釋趨勢(shì)反轉(zhuǎn)策略的適用性。第二部分介紹趨勢(shì)反轉(zhuǎn)策略程序化交易模型的實(shí)施路徑,重點(diǎn)對(duì)策略進(jìn)行邏輯表達(dá),并介紹了參數(shù)變量等。舉例闡明趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易結(jié)果。第三部分以滬深300股指期貨主力合約日內(nèi)高頻數(shù)據(jù)為測(cè)試樣本,對(duì)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)模型進(jìn)行實(shí)證,測(cè)試模型10201種模型參數(shù)(up,down)。驗(yàn)證模型有效性。測(cè)試樣本時(shí)間長(zhǎng)度為1年(2013年9月23日到2014年9月15日),共計(jì)65283筆1分鐘高頻數(shù)據(jù),12960筆5分鐘高頻數(shù)據(jù),4320筆15分鐘高頻數(shù)據(jù),2400筆30分鐘高頻數(shù)據(jù),1440筆60分鐘高頻數(shù)據(jù)。
【關(guān)鍵詞】：程序化交易 高頻交易 R/S分析法 Hrust指數(shù)
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第1章 緒論9-16
• 1.1 論文選題9-11
• 1.2 研究目的和方法11-12
• 1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-14
• 1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀12-13
• 1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀13-14
• 1.4 論文的主要內(nèi)容及結(jié)構(gòu)14-15
• 1.5 論文的創(chuàng)新和不足15-16
• 第2章 文獻(xiàn)綜述16-22
• 2.1 市場(chǎng)有效假說(shuō)16
• 2.2 分形市場(chǎng)假說(shuō)16-17
• 2.3 市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制研究17-19
• 2.3.1 國(guó)內(nèi)外研究17-18
• 2.3.2 滬深300股指期貨合約價(jià)格形成機(jī)制18-19
• 2.4 日內(nèi)證券價(jià)格波動(dòng)研究19-20
• 2.5 R/S分析法——價(jià)格運(yùn)動(dòng)記憶性研究20-22
• 第3章 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易模型設(shè)計(jì)22-29
• 3.1 程序化交易簡(jiǎn)介22
• 3.2 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易模型構(gòu)建22-29
• 3.2.1 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的理論依據(jù)22-23
• 3.2.2 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)策略說(shuō)明23-25
• 3.2.3 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化實(shí)施路徑25-27
• 3.2.4 運(yùn)行說(shuō)明27-29
• 第4章 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易模型實(shí)證29-39
• 4.1 研究目標(biāo)29-30
• 4.2 研究思路和方法30
• 4.3 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易模型實(shí)證30-34
• 4.3.1 有效性研究30-32
• 4.3.2 參數(shù)因子的優(yōu)化研究32-34
• 4.4 模型參數(shù)預(yù)測(cè)34-39
• 4.4.1 日內(nèi)（短周期）參數(shù)預(yù)測(cè)34-37
• 4.4.2 隔月(長(zhǎng)周期)參數(shù)預(yù)測(cè)37-39
• 第5章 結(jié)論及展望39-41
• 5.1 結(jié)論39-40
• 5.2 展望40-41
• 參考文獻(xiàn)41-43
• 致謝43-45

【相似文獻(xiàn)】

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