本文關(guān)鍵詞：用改進(jìn)的Newton-Raphson方法計(jì)算隱含波動(dòng)率

  更多相關(guān)文章： 歐式期權(quán) 隱含波動(dòng)率 Newton-Raphson迭代 二分法

【摘要】：如何利用標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的價(jià)格確定波動(dòng)率函數(shù)有著重要的意義.對(duì)于歐式期權(quán),在Black-Scholes模型框架下,分析了經(jīng)典N(xiāo)ewton-Raphson迭代格式及修正格式和二分法,有效地解決了隱含波動(dòng)率的數(shù)值計(jì)算問(wèn)題.最后,通過(guò)數(shù)值算例對(duì)比分析了方法的有效性.
【作者單位】： 北京聯(lián)合大學(xué)應(yīng)用文理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 歐式期權(quán) 隱含波動(dòng)率 Newton-Raphson迭代 二分法
【基金】：北京市屬高等學(xué)校高層次人才引進(jìn)與培養(yǎng)計(jì)劃項(xiàng)目(IDHT201304089) 國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(11171349,11101035) 北京聯(lián)合大學(xué)新起點(diǎn)計(jì)劃項(xiàng)目資助(ZK10201412)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91
【正文快照】： 在Black-Scholes[1]期權(quán)定價(jià)公式中,期權(quán)價(jià)格對(duì)波動(dòng)率σ的變化十分敏感.由單個(gè)期權(quán)價(jià)格所導(dǎo)出的原生資產(chǎn)的波動(dòng)率稱(chēng)為隱含波動(dòng)率[2].隱含波動(dòng)率能夠提供給交易者或分析家未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)水平,并為交易者在整個(gè)時(shí)期內(nèi)如何進(jìn)行計(jì)量期權(quán)價(jià)格變化提供幫助.本文研究隱含波動(dòng)率的兩種

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本文編號(hào)：1020485