本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)利率下O-U過程的冪型歐式期權(quán)定價(jià)

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【摘要】：文章考慮了標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和利率的隨機(jī)性與均值回復(fù)性,采用了Vasicek模型和指數(shù)O-U過程來刻畫利率和股票價(jià)格的變化規(guī)律,在隨機(jī)利率環(huán)境下,利用保險(xiǎn)精算方法,研究了股票價(jià)格遵循指數(shù)O-U過程的冪型歐式期權(quán)的定價(jià)問題,得到了冪型歐式期權(quán)的定價(jià)公式。
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;皖西學(xué)院金融與數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： O-U過程 隨機(jī)利率 冪型期權(quán) 保險(xiǎn)精算法
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11171221) 上海市一流學(xué)科基金資助項(xiàng)目(XTKX2012) 安徽省高校優(yōu)秀青年基金資助項(xiàng)目(2012SQRL196) 安徽高等學(xué)校省級(jí)自然科學(xué)研究資助項(xiàng)目(KJ2011B210)
【分類號(hào)】：O211.6;F830.91
【正文快照】： 0引言隨著金融市場的蓬勃發(fā)展,以及為了滿足人們對(duì)金融投資產(chǎn)品的不同需求,金融市場上出現(xiàn)了許多新型的衍生產(chǎn)品,作為保值和避險(xiǎn)的工具,在金融市場上被廣泛地應(yīng)用,其中,冪型期權(quán)就是一種重要的新型金融衍生產(chǎn)品,它允許持有人可以獲得一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)的損益,但標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格被提高

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