本文關(guān)鍵詞：一種具有任意回報與指數(shù)邊界的雙障礙期權(quán)定價的新方法

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【摘要】：在這篇論文里我們主要探討了一類特殊的奇異期權(quán)--障礙期權(quán)的定價問題,具體來說考慮了雙障礙看漲和看跌期權(quán)的定價問題。我們也走常規(guī)路線,在標(biāo)準(zhǔn)的布萊克-斯科爾斯模型下來展開討論,在這個標(biāo)準(zhǔn)模型下,標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)的定價與對沖問題已經(jīng)得到了廣泛的研究,并取得了很多重要的理論結(jié)論,以及廣泛的實際應(yīng)用。但很多奇異期權(quán)的類似問題由于本身具有它自身的特殊性,還需要進一步深入研究,以取得更好的認識。我認為對奇異期權(quán)定價的難度出在回報函數(shù)上不同的回報函數(shù)具有定價的特殊難度,而對障礙期權(quán)而言,障礙的設(shè)定更是增添了定價與對沖的難度。在我們這篇論文所考慮的情形,我們考慮任意的標(biāo)的資產(chǎn),在標(biāo)準(zhǔn)的布萊克-斯科爾斯模型下考慮呈指數(shù)變化的時間障礙問題,探討雙敲出障礙期權(quán)的套利定價問題。我們的做法是引入映像分析法來大大簡化問題的分析以及公式的推導(dǎo),為了減少雙障礙期權(quán)問題的相關(guān)的歐式期權(quán)定價,我們修改了kunitomo和Ikeda(1992)關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)敲出雙障礙看漲和看跌期權(quán)的著名公式,取得了新的進展。我們將把股票的價格,解釋為快速收斂的雙無窮級數(shù)的仿射回報,然后再進行詳盡的討論,直至得到我們想要的結(jié)論。
【關(guān)鍵詞】：奇異期權(quán) 雙障礙期權(quán) 圖像的方法 雙障礙期權(quán)的平價關(guān)系
【學(xué)位授予單位】：南京財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F830.91;F224
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本文編號：1002570