本文關(guān)鍵詞：基于違約相依的合作社成員信用風(fēng)險度量與管理研究

  更多相關(guān)文章： 農(nóng)民專業(yè)合作社 信用風(fēng)險 違約相依 違約傳染

【摘要】：隨著農(nóng)民專業(yè)合作社在推進(jìn)農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)代化,實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)�；�,提高農(nóng)民收入等方面發(fā)揮的作用越來越突出,國家和地方對其重視程度逐年提高,合作社數(shù)量逐年上升。然而合作社在經(jīng)營過程中存在的規(guī)范性不足問題日益凸顯,內(nèi)部管理制度不健全,風(fēng)險保障機(jī)制尚未建立等問題嚴(yán)重阻礙了合作社的發(fā)展。農(nóng)戶嚴(yán)重的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)思想以及不完善的信用甄別制度,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨較大的市場風(fēng)險和自然災(zāi)害風(fēng)險,使農(nóng)戶具有較高的違約傾向,給合作社帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。分析合作社信用風(fēng)險的形成機(jī)理,建立合理有效的合作社信用風(fēng)險測度模型和管理框架具有必要性�；谝陨媳尘�,本文在總結(jié)國內(nèi)外農(nóng)民專業(yè)合作社信用風(fēng)險管理理論和方法的基礎(chǔ)上,沿著信用風(fēng)險管理中“風(fēng)險識別、評估、評價和預(yù)警”這一邏輯主線,將合作社視為一個信用組合,從農(nóng)戶信用具有相依性的假設(shè)前提出發(fā),嘗試從靜態(tài)和動態(tài)視角全面剖析合作社信用風(fēng)險的形成和傳導(dǎo)機(jī)理,分析農(nóng)戶信用等級以及違約相依程度對信用損失的影響,信用違約傳染過程中的影響因素,為合作社信用風(fēng)險治理提供依據(jù)。文章主要分為五個部分,第一,分析合作社信用風(fēng)險成因及特征,結(jié)合國內(nèi)外信用風(fēng)險測度與管理研究現(xiàn)狀,為合作社選擇適用的信用風(fēng)險測度工具。第二,在農(nóng)戶具有違約相依的假設(shè)前提下,構(gòu)建合作社信用風(fēng)險測度模型,包括單個農(nóng)戶信用評級和合作社信用風(fēng)險測度。第三,實證演示單個農(nóng)戶信用評級和合作社信用風(fēng)險測度流程,并在此基礎(chǔ)上利用測度模型仿真五類常規(guī)合作社中農(nóng)戶信用等級和違約相依程度對信用損失的影響。第四,在相依性研究基礎(chǔ)上,構(gòu)建動態(tài)違約傳染模型,考慮違約相依程度、違約傳染效率、合作社管理水平以及外部干擾項對違約傳染速度和程度的影響,觀察違約爆發(fā)期、違約比例。第五,從上述研究結(jié)論出發(fā),為合作社信用風(fēng)險防范與控制設(shè)計系統(tǒng)性方案。研究結(jié)論顯示:當(dāng)前我國農(nóng)民專業(yè)合作社尚處于轉(zhuǎn)型時期,在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運營中扮演的是具有社團(tuán)性質(zhì)的特殊企業(yè),需要采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄑ芯科湫庞蔑L(fēng)險。影響單個農(nóng)戶信用水平最重要的因素是誠信評價指標(biāo),其次是自然因素。合作社整體信用水平不僅取決于單個農(nóng)戶的信用水平,還與農(nóng)戶間信用違約相依性有關(guān)。在信用水平一致的情況下,低相依性結(jié)構(gòu)下產(chǎn)生高損失的概率明顯低于高相依性,然而損失概率波動幅度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于高相依性。當(dāng)合作社中低信用等級農(nóng)戶占比較大時,信用風(fēng)險傳染速度較快,當(dāng)合作社有效治理監(jiān)督強(qiáng)度大于有效接觸率時,會有效轉(zhuǎn)化低信用等級農(nóng)戶,當(dāng)風(fēng)險傳染系數(shù)、信用風(fēng)險違約程度以及外部干擾強(qiáng)度較大時,轉(zhuǎn)化速度會明顯降低。因此,合作社需要在提高整體信用水平的基礎(chǔ)上,增強(qiáng)農(nóng)戶間的凝聚力,同時提高組織的監(jiān)督管理能力。
【關(guān)鍵詞】：農(nóng)民專業(yè)合作社 信用風(fēng)險 違約相依 違約傳染
【學(xué)位授予單位】：江南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F321.42
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-9
• 第一章 緒論9-19
• 1.1 研究背景9
• 1.2 研究目的及意義9-11
• 1.2.1 研究目的9-10
• 1.2.2 研究意義10-11
• 1.3 研究內(nèi)容和研究思路11-13
• 1.3.1 研究內(nèi)容11-12
• 1.3.2 研究思路12-13
• 1.4 文獻(xiàn)綜述13-19
• 1.4.1 關(guān)于信用風(fēng)險管理與度量方法13-14
• 1.4.2 關(guān)于合作社風(fēng)險管理14-16
• 1.4.3 關(guān)于合作社信用風(fēng)險管理16-17
• 1.4.4 文獻(xiàn)評述17-19
• 第二章 合作社信用風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)19-43
• 2.1 信用風(fēng)險與信用風(fēng)險管理概述19-24
• 2.1.1 信用風(fēng)險與信用風(fēng)險管理19-21
• 2.1.2 單資產(chǎn)信用風(fēng)險模型21-22
• 2.1.3 信用組合風(fēng)險模型22-24
• 2.2 農(nóng)民專業(yè)合作社相關(guān)理論研究24-29
• 2.2.1 理想與現(xiàn)實中的農(nóng)民專業(yè)合作社24-26
• 2.2.2 合作社信用風(fēng)險定義26-27
• 2.2.3 合作社信用風(fēng)險生成機(jī)理27-28
• 2.2.4 合作社信用風(fēng)險特征28-29
• 2.3 合作社中農(nóng)戶信用分析29-30
• 2.3.1 農(nóng)戶信用成因分析29-30
• 2.3.2 農(nóng)戶信用特殊性30
• 2.4 方法論概述30-41
• 2.4.1 Choquet模糊積分法31-33
• 2.4.2 Copula函數(shù)33-41
• 2.5 本章小結(jié)41-43
• 第三章 合作社信用風(fēng)險測度框架及建模43-55
• 3.1 合作社信用風(fēng)險測度流程43-44
• 3.2 合作社中農(nóng)戶違約相依成因及特征分析44-45
• 3.2.1 違約相依的產(chǎn)生原因44
• 3.2.2 違約相依引發(fā)的違約傳染44-45
• 3.2.3 違約相依的特征分析45
• 3.3 單個農(nóng)戶信用水平測度45-51
• 3.3.1 農(nóng)戶違約損失額界定45-46
• 3.3.2 農(nóng)戶信用評級46-47
• 3.3.3 農(nóng)戶信用評級指標(biāo)體系構(gòu)建47-50
• 3.3.4 基于Choquet模糊積分的農(nóng)戶信用評級50-51
• 3.4 基于Copula函數(shù)的合作社信用風(fēng)險度量模型構(gòu)建51-53
• 3.4.1 單個農(nóng)戶損失額和違約概率計算51-52
• 3.4.2 邊緣分布的核密度估計52
• 3.4.3 基于Copula的蒙特卡洛模擬52-53
• 3.4.4 Copula函數(shù)的選擇53
• 3.4.5 信用組合損失VaR53
• 3.5 本章小結(jié)53-55
• 第四章 考慮違約相依的合作社風(fēng)險測度實證及仿真研究55-69
• 4.1 數(shù)據(jù)來源55-56
• 4.2 單個農(nóng)戶信用水平56-59
• 4.2.1 信用評分56-59
• 4.2.2 信用評級59
• 4.2.3 信用水平描述59
• 4.3 合作社信用風(fēng)險損失測度59-61
• 4.4 合作社信用損失分布仿真61-67
• 4.4.1 情境假設(shè)61-62
• 4.4.2 仿真過程62-63
• 4.4.3 仿真結(jié)果63-67
• 4.5 仿真結(jié)果分析67-68
• 4.6 本章小結(jié)68-69
• 第五章 基于違約相依的信用風(fēng)險傳染分析69-83
• 5.1 信用違約傳染的解釋69-70
• 5.2 合作社違約傳染影響因素70-71
• 5.3 動態(tài)傳染模型在合作社中的應(yīng)用71-74
• 5.3.1 違約傳染參數(shù)設(shè)定71-72
• 5.3.2 無外部干擾項的動態(tài)違約傳染機(jī)理研究72-73
• 5.3.3 考慮外部干擾項的動態(tài)違約傳染機(jī)理研究73-74
• 5.4 數(shù)值分析74-79
• 5.4.1 背景說明74-75
• 5.4.2 合作社管理水平m 的影響75-76
• 5.4.3 違約傳染系數(shù)b 的影響76-77
• 5.4.4 相依程度的影響77-78
• 5.4.5 隨機(jī)干擾項e 的影響78-79
• 5.5 違約相依信用風(fēng)險傳染與信用組合風(fēng)險度量的關(guān)系79-80
• 5.6 合作社信用風(fēng)險防范與控制策略研究80-82
• 5.7 本章小結(jié)82-83
• 第六章 結(jié)論與建議83-86
• 6.1 全文總結(jié)與結(jié)論83-84
• 6.2 不足及進(jìn)一步研究方向84-86
• 致謝86-87
• 參考文獻(xiàn)87-91
• 附錄A：合作社中農(nóng)戶基本信用信息91-97
• 附錄B：伊藤定理及部分代碼97-100
• 附錄C：作者在攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文100

，

本文編號：770868