本文關鍵詞：銀行業(yè)公允價值計量模式下順周期效應的實證研究

  更多相關文章： 上市銀行 金融資產 順周期效應 公允價值計量 價值相關性

【摘要】：我國的會計準則與國際會計準則處于趨同的形勢。近年來,順周期效應這一概念逐漸走入公眾視野,由公允價值計量而間接傳導出的順周期現(xiàn)象激發(fā)了學者們的研究興趣,理清其產生原因、傳播機理、作用面范圍、在銀行系統(tǒng)內部的傳導機制,與為迎合行業(yè)監(jiān)管而調整經營行為這一系列效應,有一定積極的現(xiàn)實意義。本文首先對公允價值計量模式下的公允價值會計定義、順周期效應的傳播機理進行闡述,在立足理論研究的基礎之上,通過對我國目前已經上市的16家商業(yè)銀行的季度數(shù)據(jù)進行分析、回歸檢驗,考察上市銀行在公允價值計量模式之下,順周期效應的作用之下,銀行業(yè)的資產水平、收益水平、成長能力及股價的變化情況。本文以信息傳遞為視角,梳理了以公允價值計量自身的信息披露為起點到引起銀行系統(tǒng)整體順周期效應的整個流程。公允價值計量模式之下所產生的順周期效應是一個廣義的多元概念,出發(fā)點是由于價值主觀評估,導致了對資產和負債真實價值的偏離。銀行系統(tǒng)本身在資產水平、收益水平、成長能力及股價方面產生波動與震蕩,繼而體現(xiàn)在行業(yè)監(jiān)管、風險防控、貸款規(guī)模等方面存在順周期效應。公允價值計量模式下的順周期效應是與銀行系統(tǒng)自身的順周期效應交互作用的結果。通過對總體樣本進行實證檢驗,研究發(fā)現(xiàn):上市銀行采用公允價值計量模式后,價值相關性得到極大提高;銀行業(yè)的營業(yè)利潤會伴隨公允價值計量產生的變動而變動;公允價值計量模式會加劇銀行業(yè)的收益變動,體現(xiàn)在凈資產收益率與公允價值變動損益同方向變動;以及由于公允價值計量模式的引入,股價也會發(fā)生相應波動。真實、公允的會計信息能夠解決資本市場下信息不對稱的問題。銀行業(yè)審慎監(jiān)管也是建立在透明、相關性更高的信息披露基礎之上,所以為了有效減緩由于順周期效應伴生的不良影響,就勢必要求市場主體提供更加完善、高質量的財務信息來提高行業(yè)的透明度,進而有助于導出對抗經濟周期波動的宏觀政策。
【關鍵詞】：上市銀行 金融資產 順周期效應 公允價值計量 價值相關性
【學位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F830.42
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-18
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究目的和意義9-10
• 1.2.1 研究目的9
• 1.2.2 研究意義9-10
• 1.3 國內外研究現(xiàn)狀及評述10-15
• 1.3.1 國內研究現(xiàn)狀10-12
• 1.3.2 國外研究現(xiàn)狀12-15
• 1.3.3 研究現(xiàn)狀評述15
• 1.4 研究內容和方法15-18
• 1.4.1 研究內容15
• 1.4.2 研究方法15-16
• 1.4.3 研究框架16-18
• 第2章 公允價值計量順周期效應理論分析18-28
• 2.1 公允價值與順周期效應18-19
• 2.1.1 公允價值及其計量18-19
• 2.1.2 順周期效應19
• 2.2 相關理論基礎19-22
• 2.2.1 產權理論19-20
• 2.2.2 契約理論20-21
• 2.2.3 委托代理理論21-22
• 2.3 公允價值會計順周期效應產生原因分析22-23
• 2.3.1 資本監(jiān)管角度22
• 2.3.2 公允價值計量角度22-23
• 2.4 公允價值會計順周期性傳導機制23-27
• 2.4.1 信貸風險傳導機制23-24
• 2.4.2 資本監(jiān)管傳導機制24-25
• 2.4.3 財務信息傳導機制25-26
• 2.4.4 心理反應傳導機制26-27
• 2.5 本章小結27-28
• 第3章 公允價值計量順周期效應的實證過程28-43
• 3.1 研究假設28-29
• 3.1.1 公允價值計量的價值相關性28
• 3.1.2 公允價值變動與收益關系28-29
• 3.1.3 公允價值變動與凈資產收益率關系29
• 3.1.4 公允價值變動與股價關系29
• 3.2 樣本選取及數(shù)據(jù)來源29-30
• 3.2.1 樣本選取29-30
• 3.2.2 數(shù)據(jù)來源與工具30
• 3.3 變量選擇及模型構建30-34
• 3.3.1 變量選擇30-32
• 3.3.2 模型構建32-34
• 3.4 實證結果檢驗34-42
• 3.4.1 描述性統(tǒng)計分析34-37
• 3.4.2 相關性分析37-39
• 3.4.3 多元回歸分析39-42
• 3.5 本章小結42-43
• 第4章 實證結果與政策建議43-47
• 4.1 實證結果描述43
• 4.2 實證結果分析43-44
• 4.3 相關政策建議44-46
• 4.3.1 進一步拓寬運用公允價值計量的廣度和深度44-45
• 4.3.2 進一步加強公允價值計量信息的披露45
• 4.3.3 提高資產評估能力45-46
• 4.3.4 提高資本市場效率46
• 4.4 本章小結46-47
• 結論47-48
• 參考文獻48-51
• 攻讀碩士學位期間發(fā)表的學術論文51-53
• 致謝53

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 沈城;;論公允價值會計對經濟周期的順應機理及傳導機制[J];財經界(學術版);2014年20期

2 張紅軍;彭俊偉;;公允價值會計與銀行穩(wěn)定性分析框架[J];金融論壇;2015年01期

3 劉建中;丁乾桀;;公允價值計量屬性與順周期效應的思考[J];會計之友(下旬刊);2010年11期

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本文編號：927649