本文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)與公允價值計量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 2007年3月,美國新世紀(jì)金融公司申請破產(chǎn)保護(hù),由此拉開次貸危機(jī)序幕。危機(jī)隨著與房貸相關(guān)的金融衍生品在全球資本市場的交易,迅速演變成一場全球金融危機(jī)。公允價值會計準(zhǔn)則在這次金融危機(jī)中,受到了金融界和會計界廣泛關(guān)注。金融界指責(zé)公允價值計量對金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用。在市場價格大跌時,公允價值會計要求金融機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)按市價減記,使市場陷入交易價格下跌—資產(chǎn)減記—恐慌性拋售—價格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán),加重了金融危機(jī),應(yīng)廢除或暫停使用這一準(zhǔn)則。會計界人士則認(rèn)為,危機(jī)發(fā)生與公允價值無關(guān)。不僅如此,公允價值還在危機(jī)中發(fā)揮了積極的作用,會計界借助公允價值模式,及時、透明、公開地揭露金融資產(chǎn)泡沫,促使金融界、投資者和金融監(jiān)管當(dāng)局正視和化解金融風(fēng)險,更使投資者實時高效地了解危機(jī)的規(guī)模和動態(tài)。 本文通過美國國際集團(tuán)和中國東航兩個案例來說明金融危機(jī)并不是公允價值惹的禍,并對金融危機(jī)與公允價值計量關(guān)系進(jìn)行了深入研究。公允價值并不是此次危機(jī)的根源,金融危機(jī)的爆發(fā)是由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力、金融機(jī)構(gòu)無節(jié)制的金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和信用評級機(jī)構(gòu)等各方的風(fēng)險防范意識和管理機(jī)制不足引起的。但公允價值對危機(jī)的損失起到了放大作用。在市價大跌和市場功能缺失的情況下,按照不合理市價減記的賬面損失遠(yuǎn)大于實際發(fā)生的損失。 相比其他計量屬性來說,公允價值目前仍然是更優(yōu)選擇。但金融危機(jī)的爆發(fā)對它也是一場考驗,說明其在運用過程中還存在一些問題,需要進(jìn)一步修改和完善。市場與公允價值會計準(zhǔn)則之間是一個相互影響的過程,公允價值會計準(zhǔn)則依市場價格而定,市場的有效性也會對其定價產(chǎn)生干擾。一個更相關(guān)和適合的會計準(zhǔn)則能更好地促進(jìn)資本市場的發(fā)展,而市場運行過程中與之出現(xiàn)的各種摩擦反過來又促進(jìn)準(zhǔn)則的反思和完善。筆者相信,公允價值計量在今后的運用中,將隨著進(jìn)一步的修改而日趨完善,成為經(jīng)濟(jì)運行系統(tǒng)中不可替代的重要計量屬性。
【關(guān)鍵詞】：金融危機(jī) 公允價值
【學(xué)位授予單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號】：F831.59;F233
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 第1章 導(dǎo)論10-14
• 1.1 研究背景10-12
• 1.2 選題依據(jù)12-13
• 1.3 研究框架13
• 1.4 研究目的與意義13-14
• 第2章 金融危機(jī)中的企業(yè)映象——AIG與東方航空14-40
• 2.1 走下神壇的美國國際集團(tuán)(AIG)14-26
• 2.1.1 AIG的前身及前期發(fā)展14-15
• 2.1.2 AIG美國保險業(yè)帝國的版圖建立15-17
• 2.1.3 AIG卷入次貸漩渦17-19
• 2.1.4 AIG財務(wù)從大盈跌入大虧19-25
• 2.1.5 帝國隕落的教訓(xùn)與啟示25-26
• 2.2 中國東方航空(東航)巨虧如山倒26-39
• 2.2.1 東航發(fā)展歷程簡介26-28
• 2.2.2 東航財務(wù)盈利之下背藏風(fēng)險28-31
• 2.2.3 金融危機(jī)中的東航舉步維艱31-37
• 2.2.4 東航巨虧的啟示與分析37-39
• 2.3 本章小結(jié)39-40
• 第3章 金融危機(jī)與公允價值關(guān)系研究40-50
• 3.1 公允價值會計引發(fā)金融危機(jī)40-42
• 3.2 金融危機(jī)的發(fā)生與公允價值無關(guān)42-44
• 3.3 公允價值會計并非源頭但放大危機(jī)損失44-48
• 3.4 公允價值修改緩解金融危機(jī)48-50
• 第4章 全文總結(jié)與展望50-53
• 4.1 全文總結(jié)50-51
• 4.2 公允價值使用的未來展望51-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 后記56

【引證文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 謝龍;金融危機(jī)下公允價值計量的問題及改進(jìn)研究[D];重慶理工大學(xué);2010年

2 宋揚(yáng);公允價值計量的應(yīng)用研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

3 張穎;公允價值會計順周期性研究[D];中南大學(xué);2010年

4 殷永利;公允價值計量對我國金融企業(yè)影響的實證分析[D];河北大學(xué);2011年

5 張松朋;衍生金融工具會計政策研究[D];天津商業(yè)大學(xué);2010年

6 牛曉琳;商業(yè)銀行衍生金融工具會計研究[D];山西財經(jīng)大學(xué);2012年

7 康亮;中國企業(yè)金融衍生品風(fēng)險防范法律問題研究[D];山東大學(xué);2012年

  本文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)與公允價值計量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號：337692