本文關鍵詞：企業(yè)并購中的納稅籌劃研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自上個世紀80年代中期以來,特別是進入90年代后,隨著全球經濟一體化趨勢的日益明朗化,世界各國企業(yè)并購的浪潮一浪高過一浪。作為迅速擴大市場份額、形成規(guī)模效應、節(jié)約經營成本、優(yōu)化資本構成的一個有效手段,并購日益受到跨國公司的青睞。目前國內的并購業(yè)務也已成為我國資本運作的一道風景線,企業(yè)并購對企業(yè)和整個社會經濟都產生了巨大的影響。應當注意的是,并購是一個相當復雜的過程,而并購成本(包括稅收成本)的高低直接影響到并購能否成功。因此,在企業(yè)并購過程中進行納稅籌劃,從稅收的角度盡量降低并購成本具有重要的實踐意義,本文試圖尋找企業(yè)并購行為中可能作出納稅籌劃的環(huán)節(jié)及籌劃原則,以實現(xiàn)企業(yè)并購的最大經濟效益。 一、主要內容及觀點 全文分為三大部分,主要內容及觀點如下:第一章:企業(yè)并購中納稅籌劃的理論背景。分為三節(jié)進行闡述,首先對企業(yè)并購中的納稅籌劃的涵義及動因進行了界定和分析,企業(yè)并購是指在現(xiàn)代企業(yè)制度下,一家企業(yè)通過取得其他企業(yè)的部分或全部產權,而對該企業(yè)控制的一種投資行為,并購是企業(yè)取得外部資源、謀求對外發(fā)展的重要途徑之一。而稅收作為影響并購成本的重要經濟因素,是企業(yè)在并購的決策及實施中不可忽視的重要規(guī)劃對象。并購中的納稅籌劃就是并購企業(yè)通過并購模式的選擇,作好統(tǒng)籌安排,從而使得主并企業(yè)、目標企業(yè)及各自股東都能夠充分利用稅法提供的各種納稅優(yōu)惠措施。積極籌劃使并購企業(yè)在并購中最大限度地利用納稅優(yōu)惠以實現(xiàn)納稅最小化就成為納稅籌劃的動因。納稅籌劃與避稅、逃稅從法律行為和道德的角度、法律后果和表現(xiàn)形式上、以及對國民經濟的影響來看都有著本質的區(qū)別。其次深入分析了企業(yè)并購中納稅籌劃的基本理論,從經濟學的角度尋找納稅籌劃的理論淵源,“經濟人”假設理論、“公共產品”理論和馬斯格雷夫的稅收影響點理論都成為企業(yè)并購中納稅籌劃的理論支撐。納稅籌劃的主體是經濟組織,扮演 2 著“經濟人”的角色,追求自身利益的最大化,在稅收問題上呈現(xiàn)出 趨利避害的本性。“公共產品”理論告訴我們由于少花或不花稅收成 本并不直接影響企業(yè)享有公共產品的權利,社會對企業(yè)支出補償?shù)牟?確定性、隱蔽性和非對等性,是誘發(fā)企業(yè)在主觀意念中進行納稅籌劃 的根本動機。稅收影響點理論說明稅收影響企業(yè)經濟運行的各個環(huán) 節(jié),納稅籌劃對企業(yè)財務管理的意義重大,為企業(yè)進行納稅籌劃指明 了籌劃環(huán)節(jié)和方向,同時也再次為納稅籌劃提供了必要性和現(xiàn)實性的 理論基礎。以上述理論探討為基礎,最后關注了當前我國有關并購的 稅收政策,主要是有關并購的稅收優(yōu)惠政策、股權投資的稅收政策以 及企業(yè)合并的稅收政策,明確當前我國有關并購的稅收政策將為企業(yè) 并購的納稅籌劃提供籌劃的現(xiàn)實性和可行性。 第二章:企業(yè)并購中納稅籌劃的實務分析。本章是全文的重點內 容,在分析企業(yè)并購行為中可能涉及的納稅籌劃環(huán)節(jié)時,借鑒了企業(yè) 并購的一般流程作為這部分的邏輯主線。由于稅收籌劃幾乎貫穿了企 業(yè)并購的各個環(huán)節(jié),所以本章遵循并購目標選擇、出資方式選擇、融 資方式選擇、會計政策選擇這樣一個邏輯線索,分四節(jié)闡述了各個環(huán) 節(jié)應主要考慮的納稅籌劃,每一部分都對相應的納稅籌劃原理進行了 分析并輔以典型案例,使籌劃方法盡量具有操作性和借鑒性。在并購 目標選擇環(huán)節(jié),由于企業(yè)組織形式、并購類型、注冊地點以及經營狀 況的選擇都會影響企業(yè)納稅,因此從這些方面作好并購的納稅籌劃必 將有利于企業(yè)并購總體目標的實現(xiàn)。在企業(yè)并購出資方式的選擇環(huán) 節(jié),主要的出資方式有現(xiàn)金收購、股票收購和綜合證券收購,各種不 同的并購出資方式會產生不同的稅收待遇,具體又可劃分為應稅并購 和免稅并購,兩者在節(jié)稅方面各有優(yōu)劣,需要具體問題具體分析。針 對此問題結合我國并購相關的稅收政策進行案例分析,為納稅籌劃提 供可資參考的意見,并以系統(tǒng)的眼光對籌劃方案進行評判。在企業(yè)并 購的融資環(huán)節(jié),企業(yè)融資分為權益資本融資、債務資本融資和特殊的 融資方式,債務資本的籌集費用和利息可以在所得稅前扣除,而權益 資本只能扣除籌集費用,股息不能作為費用列支,只能在企業(yè)稅后利 潤中分配。因此,企業(yè)在確定資本結構時必須考慮債務資本的比例, 3 通過舉債方式籌集一定的資金,可以獲得節(jié)稅利益。在企業(yè)并購會計 政策選擇環(huán)節(jié),可資企業(yè)選擇的會計政策主要有權益集合法和購買 法,與權益集合法相比,購買法具有以下納稅影響:減少合并企業(yè)留 存收益,增大未來稅前利潤補虧的可能性,增加合并企業(yè)資產價值, 加大資產的未來“稅收擋板”作用,確認被并企業(yè)商譽,加大合并企 業(yè)未來經營成本從而達到節(jié)稅的目的。結合具體案例分析兩種會計處 理方式下的特點及節(jié)稅貢獻。 第三章:企業(yè)并購中納稅籌劃的成本效益與風險分析。企業(yè)并購 的納稅籌劃僅是并購系統(tǒng)工程的子系統(tǒng),稅負的最小化并非能達到并 購結果的最優(yōu),需要綜合考慮多種因素。對于納稅籌劃的績效評價引 入了成本效益分析和風險分析,納稅籌劃成本由籌劃直接成本、風險 成本、機會成本三部分構成,強調成本效益分析堅持納稅籌劃局部利 益服從整體利益,短期利益服從長期利益的原則。企業(yè)并購中的納稅 籌劃存
【關鍵詞】：企業(yè)并購 納稅籌劃 風險分析
【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2005
【分類號】：F275
【目錄】：

• 前言14-17
• 一、研究意義14-15
• 二、研究方法15
• 三、研究思路和結構15-17
• 第一章 企業(yè)并購中納稅籌劃的理論背景17-33
• 第一節(jié) 企業(yè)并購中納稅籌劃的涵義及其動因17-20
• 一、企業(yè)并購及并購中納稅籌劃的涵義17-18
• 二、企業(yè)并購中納稅籌劃的動因分析18-19
• 三、納稅籌劃與避稅、逃稅的區(qū)別19-20
• 第二節(jié) 企業(yè)并購中納稅籌劃的基本理論20-25
• 一、“經濟人”假設20-21
• 二、“公共產品”理論21-22
• 三、馬斯格雷夫的稅收影響點理論22-25
• 第三節(jié) 當前我國有關并購的稅收政策25-33
• 一、并購中的稅收優(yōu)惠政策25-26
• 二、股權投資的稅收政策26-31
• 三、企業(yè)合并的稅收政策31-33
• 第二章 企業(yè)并購中納稅籌劃的實務分析33-62
• 第一節(jié) 并購目標選擇的納稅籌劃33-41
• 一、組織形式的選擇33-36
• 二、并購類型的選擇36-38
• 三、注冊地點的選擇38-40
• 四、經營狀況的選擇40-41
• 第二節(jié) 出資方式選擇的納稅籌劃41-50
• 一、現(xiàn)金收購、股票收購和綜合證券收購41-43
• 二、應稅并購和免稅并購43-44
• 三、納稅效應分析44
• 四、案例分析44-50
• 第三節(jié) 融資方式選擇的納稅籌劃50-56
• 一、權益資本和債務資本50-51
• 二、特殊融資方式51-52
• 三、案例分析52-56
• 第四節(jié) 會計政策選擇的納稅籌劃56-62
• 一、購買法56-57
• 二、權益集合法57-58
• 三、案例分析58-62
• 第三章 企業(yè)并購中納稅籌劃的成本效益與風險分析62-68
• 第一節(jié) 企業(yè)并購中納稅籌劃的成本效益分析62-64
• 一、成本效益分析的內涵62-63
• 二、成本效益分析法的運用63-64
• 第二節(jié) 企業(yè)并購中納稅籌劃風險64-68
• 一、風險分析的內涵64-66
• 二、風險分析與控制66-68
• 參考文獻68-70
• 后記70-71
• 致謝71

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 趙娟;稅收籌劃在我國跨國公司財務活動中應用研究[D];東北財經大學;2010年

2 商蕾;會計政策選擇中的稅收籌劃研究[D];中國海洋大學;2011年

  本文關鍵詞：企業(yè)并購中的納稅籌劃研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：263514